Lov om Københavns Fondsbørs (*

§ 5. Københavns Fondsbørs ledes af en bestyrelse (fondsbørsbestyrelsen) og en direktion i overensstemmelse med denne lov og de forskrifter, der er fastsat i medfør af loven. Bestyrelsen nedsætter et forretningsudvalg. Stk. 2. Bestyrelsen forestår den overordnede ledelse af Københavns Fondsbørs. Direktionen varetager den daglige ledelse. Bestyrelsen kan give direktionen retningslinier og anvisninger. Stk. 3. Bestyrelsen fastsætter sin egen og direktionens forretningsorden, herunder den nærmere fordeling mellem bestyrelse, forretningsudvalg og direktion af ledelsens opgaver. Forretningsordnerne godkendes af industriministeren.

§ 6. Bestyrelsen består af en formand, der skal være uafhængig af erhvervsinteresser, og 10 andre medlemmer. Industriministeren udnævner formanden, de andre bestyrelsesmedlemmer og stedfortrædere for bestyrelsen for 3 år ad gangen. Stk. 2. Bestyrelsens medlemmer bortset fra formanden udnævnes efter indstilling. Børsmæglerselskaberne indstiller to medlemmer. Realkreditrådet, Danmarks Nationalbank og Københavns Fondsbørs' ansatte indstiller hver et medlem. Den Danske Bankforening og Danmarks Sparekasseforening indstiller eet medlem i fællesskab. Grosserer-Societetet, Industrirådet og Danmarks Rederiforening indstiller eet medlem i fællesskab. Arbejdsmarkedets Tillægspension og Lønmodtagernes Dyrtidsfond indstiller eet medlem i fællesskab. Assurandør-Societetet, Pensionskasserådet, Foreningen af Firmapensionskasser og Danske Investeringsforeningers Fællesrepræsentation indstiller to medlemmer i fællesskab. Stk. 3. Forretningsudvalget består af formanden for bestyrelsen samt de to medlemmer af bestyrelsen, der er indstillet af børsmæglerselskaberne. Stk. 4. Industriministeren kan afsætte et bestyrelsesmedlem, der skønnes uegnet til at varetage hvervet.

§ 8. Fondsbørsbestyrelsen vedtager et budget for hvert regnskabsår. Stk. 2. Udgifterne ved fondsbørsens virksomhed dækkes dels ved bidrag, som pålægges udstedere af børsnoterede værdipapirer, dels ved bidrag, der pålægges børsmæglerselskaberne. Bidragene tillægges udpantningsret. Stk. 3. Københavns Fondsbørs kan kræve betaling for adgang til information og informationssystemer og for særlige ydelser. Stk. 4. Bidrag og betaling fastsættes af fondsbørsbestyrelsen og godkendes af tilsynet med banker og sparekasser.

§ 10. Fondsbørsbestyrelsen sørger for, at Københavns Fondsbørs' virksomhed foregår på en hensigtsmæssig og forsvarlig måde. Det påhviler den herunder at sørge for,

1. at Københavns Fondsbørs anvender teknisk og kommercielt set veludviklede og velfungerende handels- og informationssystemer,
2. at der i samarbejde med Danmarks Nationalbank og værdipapircentralen foregår en effektiv afvikling af handelen,
3. at handel på fondsbørsen kan foregå decentralt ved hjælp af Københavns Fondsbørs' edb-system,
4. at fondsbørsen påser, at udstederne af børsnoterede værdipapirer og børsmæglerselskaberne opfylder de forpligtelser, der følger af loven og bekendtgørelserne,
5. at de børsetiske reglers overholdelse påses.

§ 16. Medlemmer af Københavns Fondsbørs' bestyrelse, disses stedfortrædere, revisor samt direktører og øvrige ansatte må ikke ubeføjet røbe, hvad de under udøvelsen af deres hverv har fået kundskab om. Stk. 2. Stk. 1 er ikke til hinder for, at fondsbørsen som led i et samarbejde med udenlandske eller internationale fondsbørser videregiver oplysninger til disse, såfremt oplysningerne er undergivet tilsvarende tavshedspligt hos modtagerne. Oplysninger, som fondsbørsen modtager fra andre fondsbørser med angivelse af, at oplysningerne er hemmelige eller fortrolige, eller hvor dette følger af oplysningernes karakter, omfattes af stk. 1.

OPTAGELSE På KØBENHAVNS FONDSBØRS

OPTAGELSE På KØBENHAVNS FONDSBØRS

§ 17. Værdipapirer kan optages til notering på Københavns Fondsbørs efter ansøgning fra udstederen, såfremt lovgivningens betingelser er opfyldt og fondsbørsbestyrelsen skønner,

1. at handel og kursnotering har offentlig interesse, og
2. at værdipapiret kan forventes at blive genstand for stadig omsætning. Stk. 2. Fondsbørsbestyrelsen kan afslå en ansøgning om optagelse af et værdipapir, såfremt den skønner, at optagelsen på grund af udstederens forhold vil være i modstrid med investorernes interesser.

§ 19. En udsteder af børsnoterede værdipapirer skal straks offentliggøre oplysninger om væsentlige forhold, der vedrører virksomheden, og som kan antages at få betydning for kursdannelsen på værdipapirerne. Stk. 2. Meddelelser, som aktieselskaber giver til aktionærerne, skal i alle tilfælde offentliggøres straks. Stk. 3. Offentliggørelse anses, medmindre andet er foreskrevet, at være sket, når meddelelse er kommet frem til Københavns Fondsbørs. Kapitel 5 ADGANG TIL AT DELTAGE I HANDELEN På KØBENHAVNS FONDSBØRS

§ 21. Børsmæglerselskaber skal have tilladelse fra tilsynet med banker og sparekasser til at deltage i handelen over Københavns Fondsbørs' handelssystemer. Ansøgning om tilladelse skal indeholde en nærmere angivelse af arten af de påtænkte forretninger og af børsmæglerselskabets organisation. Stk. 2. Tilladelse er betinget af:

1. at selskabet er et aktieselskab, der er registreret i aktieselskabs-registeret,
2. at selskabet har en indbetalt aktiekapital på mindst 5 mill. kr.,
3. at selskabets aktier skal noteres på navn,
4. at selskabet tilsluttes Danmarks Nationalbanks afregningssystem og værdipapircentralen som fondshandler,
5. at vedtægterne indeholder bestemmelser om de i nr. 2-4, § 23, § 24, stk. 1, 1. pkt., § 25, stk. 1 og stk. 2, 1. pkt., og § 26, 1. pkt., nævnte forhold, og
6. at selskabets vedtægter er stadfæstet af tilsynet med banker og sparekasser.

§ 22. Tilladelse nægtes, hvis et medlem af børsmæglerselskabets direktion eller bestyrelse

1. er dømt for strafbart forhold og det udviste forhold begrunder en nærliggende fare for misbrug af stillingen eller hvervet eller
2. i stilling eller erhverv har udvist en sådan adfærd, at der er grund til at antage, at den pågældende ikke vil varetage stillingen eller hvervet på forsvarlig måde. Stk. 2. Afslag på en ansøgning om tilladelse skal meddeles selskabet senest 4 måneder efter ansøgningens modtagelse eller, hvis ansøgningen var ufuldstændig, senest 4 måneder efter, at selskabet har fremsendt de oplysninger, der er nødvendige for at træffe afgørelse. Afgørelse skal dog senest træffes 8 måneder efter ansøgningens modtagelse. Afgørelsen skal begrundes og skal indeholde oplysning om adgangen til at klage over afgørelsen efter § 43 og om fristen herfor. § 23. Selskabets direktør eller, såfremt selskabet har flere direktører, mindst halvdelen af disse skal efter det fyldte 20. år i mindst 3 år inden for de seneste 5 år aktivt have deltaget i udførelsen af alle almindeligt forekommende former for værdipapirhandel og rådgivning herom.

BØRSMÆGLERSELSKABERS RETTIGHEDER OG PLIGTER

BØRSMÆGLERSELSKABERS RETTIGHEDER OG PLIGTER

§ 24. Børsmæglerselskaber må alene udføre sædvanlige børsforretninger, herunder børsintroduktion samt investerings- og finansiel rådgivning. De skal udføre de dem betroede hverv med omhu, nøjagtighed og med den hurtighed, som hvervets beskaffenhed tilsiger, samt i overensstemmelse med § 11 og redelig forretningsskik. Stk. 2. Et børsmæglerselskab kan erhverve driftsmidler og fast ejendom, der er nødvendige til selskabets etablering og drift. Stk. 3. Et børsmæglerselskab må ikke have datterselskaber.

§ 29. Direktører i et børsmæglerselskab må ikke eje eller drive selvstændig erhvervsvirksomhed eller uden tilladelse fra tilsynet med banker og sparekasser som bestyrelsesmedlem, funktionær eller på anden måde deltage i ledelsen eller driften af anden erhvervsvirksomhed end børsmæglerselskabet. De kan dog eje, drive og deltage i administrationen af fast ejendom og være medlem af bestyrelsen i børsmæglerselskabets moderselskab. Tilsynet med banker og sparekasser kan i ganske særlige tilfælde tillade undtagelser fra forbudet mod at eje eller drive selvstændig erhvervsvirksomhed.

§ 32. Tilsynet med banker og sparekasser kan tilbagekalde en tilladelse til at handle på Københavns Fondsbørs, såfremt børsmæglerselskabet har tilsidesat de regler, der gælder for dets virksomhed, eller såfremt selskabets direktion eller bestyrelsen skønnes ikke at udøve stillingen eller hvervet på forsvarlig måde. Stk. 2. Afgørelser om tilbagekaldelse af tilladelse meddeles selskabet. Afgørelsen skal begrundes og skal indeholde oplysning om adgangen til at klage efter § 43 og om fristen herfor. Stk. 3. Tilsynet kan bestemme, at en tilbagekaldelse ikke træder i kraft, hvis selskabet inden en af tilsynet fastsat frist på højst 6 måneder har truffet de foranstaltninger, som tilsynet angiver som nødvendige for at bringe en overtrædelse af stk. 1 til ophør. Stk. 4. Tilsynet med banker og sparekasser kan i de i stk. 3 nævnte tilfælde midlertidigt indsætte en ny direktion.

§ 34. Aftaler om overdragelse til eje af børsnoterede værdipapirer skal straks indberettes til Københavns Fondsbørs, såfremt et børsmæglerselskab medvirker i handelen eller køberen eller sælgeren i øvrigt er tilsluttet værdipapircentralen som kontoførende institut. Industriminsteren kan bestemme, at indberetningspligt tillige påhviler forsikringsselskaber, pensionskasser, Arbejdsmarkedets Tillægspension, Lønmodtagernes Dyrtidsfond og investeringsforeninger. Kapitel 10 TILSYNET MED BANKER OG SPAREKASSERS tilsynspligt

§ 35. Tilsynet med banker og sparekasser fører tilsyn med

1. at Københavns Fondsbørs' virksomhed er i overensstemmelse med denne lov og regler fastsat i medfør heraf,
2. at de børsetiske regler overholdes,
3. at lovens §§ 21-33 og regler fastsat til gennemførelse heraf overholdes, herunder at børsmæglerselskaberne opfylder kravene til egenkapital og kapitaldækning, og
4. at børsmæglerselskabernes og Københavns Fondsbørs' forretningsgang, kontrol- og sikringsforanstaltninger vedrørende edb er betryggende Stk. 2. § 49, stk. 2, § 50, stk. 1-4, og § 51 i lov om banker og sparekasser m.v. og § 16, stk. 2, i denne lov finder tilsvarende anvendelse. Stk. 3. Tilsynet med banker og sparekasser kan pålægge bestyrelse, direktion og revisor på Københavns Fondsbørs, i et børsmæglerselskab eller hos en udsteder at give de oplysninger, der er nødvendige for tilsynets virksomhed. Stk. 4. Tilsynet med banker og sparekasser kan på ethvert tidspunkt mod behørig legitimation og uden retskendelse aflægge kontrolbesøg på et børsmæglerselskabs kontor. Stk. 5. Tilsynet med banker og sparekasser kan uden stemmeret deltage i møderne i Københavns Fondsbørs' bestyrelse.

§ 37. Et børsmæglerselskabs aktiebog føres af tilsynet med banker og sparekasser. En kopi af aktiebogen skal være offentligt tilgængelig på selskabets kontor og i tilsynet med banker og sparekasser. Stk. 2. Erhvervelse til eje eller pant af aktier i et børsmæglerselskab skal af erhververen straks anmeldes til tilsynet med banker og sparekasser med henblik på notering i aktiebogen. Erhververen kan ikke udøve de rettigheder, der tilkommer en aktionær, medmindre erhvervelsen er noteret i aktiebogen. Er erhververen en forening eller et selskab m.v., skal det til aktiebogen oplyse, om nogen direkte eller indirekte råder over mere end 10 pct. af stemmerne, kapitalen eller formuen i foreningen eller selskabet m.v. Stk. 3. Tilsynet med banker og sparekasser skal nægte notering, hvis anmeldelsen ikke indeholder fornøden oplysning om en erhververs identitet. Stk. 4. Meddelelse om noteringer gives straks til børsmæglerselskabet.

§ 40. Industriministeren fastsætter regler for:

1. Københavns Fondsbørs' organisation og virksomhed,
2. børsmæglerselskabernes rettigheder og pligter i forbindelse med handeler på fondsbørsen,
3. krav til børsmæglerselskabets egenkapital i forhold til forpligtelser i værdipapirer og egenbeholdning,
4. den egenkapital, et børsmæglerselskab skal have, udtrykt i procent af dets aktiver med fradrag af særlig sikre aktiver,
5. børsmæglerselskabers adgang til med kommittentens samtykke at udlåne en kommittents værdipapirer til brug ved salg med henblik på tilbagekøb til en lavere kurs,
6. indberetningspligtens omfang og gennemførelse, jfr. § 34,
7. betingelser for værdipapirers optagelse på fondsbørsen,
8. de oplysninger, der skal offentliggøres, inden værdipapirer kan optages på fondsbørsen,
9. hvorledes tilsynet med banker og sparekasser skal udøve sit tilsyn samt om oplysningspligter for børsmæglerselskabernes bestyrelse, direktion og revisor over for det,
10. godkendelse af personer, der som ansatte på Københavns Fondsbørs eller i et børsmæglerselskab kan udføre de med værdipapirhandelen forbundne edb-opgaver,
11. oplysningspligt om tilbud om køb af aktier i et børsnoteret selskab som led i overtagelsen af dette,
12. fastsættelse af den officielle kurs for de børsnoterede værdipapirer,
13. kontrol- og sikkerhedsforanstaltninger for Københavns Fondsbørs' handelssystemer og for det officielle informationssystem,
14. frister for opfyldelsen af de på fondsbørsens handelssystemer afsluttede handeler,
15. suspension og sletning af børsnoterede værdipapirer og
16. gennemførelse af De europæiske Fællesskabers retsakter om børsretlige forhold.

§ 43. Københavns Fondsbørs' afgørelser efter denne lov kan inden 4 uger indbringes for tilsynet med banker og sparekasser. Tilsynet med banker og sparekasser kan se bort fra overskridelse af fristen, når der er særlige grunde hertil. Stk. 2. Afgørelser, som efter denne lov er truffet af tilsynet med banker og sparekasser, kan ikke indbringes for anden administrativ myndighed. Dog kan klager inden 4 uger fra afgørelsens dato forelægges industriministeren for så vidt angår retlige spørgsmål. Stk. 3. De afgørelser, som industriministeren, Københavns Fondsbørs og tilsynet med banker og sparekasser træffer efter denne lov, kan ved et sagsanlæg inden 8 uger efter afgørelsens dato indbringes for domstolene.

STRAFFEBESTEMMELSER M.V.

STRAFFEBESTEMMELSER M.V.

§ 44. Overtrædelse af § 3, § 4, § 7, stk. 3, § 24, stk. 1 og 3, § 26, 2. pkt., § 29, § 30, § 34, § 37, stk. 2, og § 39 straffes med bøde. På samme måde straffes grov eller gentagen overtrædelse af § 19, stk. 1 og 2. Stk. 2. Medmindre højere straf er forskyldt efter anden lovgivning, straffes overtrædelser af § 16, stk. 1, og § 31 med bøde. Stk. 3. Den, der ikke efterlever et pålæg efter § 13, stk. 2, § 35, stk. 3, og § 46, straffes med bøde. Stk. 4. I forskrifter, der udstedes af industriministeren i medfør af denne lov, kan der fastsættes straf af bøde for overtrædelse af bestemmelser i forskrifterne. Stk. 5. Er en overtrædelse begået af et børsmæglerselskab eller af et selskab, der udsteder værdipapirer, kan der pålægges selskabet eller udstederen som sådan straf af bøde. Det samme gælder for andre selskaber og lignende ved overtrædelse af § 34.

§ 46. Såfremt et børsmæglerselskab eller en udsteder ikke opfylder sine forpligtelser efter lovens bestemmelser, forskrifter fastsat i medfør af lovens bestemmelser eller de børsetiske regler, såfremt de ikke efterlever § 11, eller såfremt et børsmæglerselskab i øvrigt handler i strid med redelig forretningsskik, skal forholdet straks søges bragt i orden. Kan dette ikke opnås ved forhandling inden for en kortere tid, kan tilsynet med banker og sparekasser give det pågældende børsmæglerselskab eller udstederen pålæg om ændring af forholdet. Såfremt det skønnes hensigtsmæssigt, kan tilsynet offentliggøre pålægget eller suspendere eller slette de berørte værdipapirer fra børsnoteringen.

§ 47. Virksomhed i strid med §§ 3 og 4 skal ved forhandling søges bragt til ophør. Kan dette ikke opnås inden for en kortere tid, kan tilsynet med banker og sparekasser forbyde virksomheden. Forbudet skal uden unødigt ophold indbringes af tilsynet for domstolene, hvis den, mod hvem forbudet retter sig, kræver det. Stk. 2. Såfremt sag til stadfæstelse af et forbud efter stk. 1 ikke kan afgøres ved dom senest 5 hverdage efter sagens anlæg, kan retten under sagens forberedelse inden udløbet af den nævnte frist ved kendelse bestemme, om forbudet fortsat skal stå ved magt.

IKRAFTTRÆDELSE M.V.

IKRAFTTRÆDELSE M.V.

§ 48. Kapitel 2 træder i kraft den 15. juni 1986. Samtidig ophæves §§ 2, 8 og 9 i lov om Københavns Fondsbørs, jfr. lovbekendtgørelse nr. 12 af 16. januar 1984. Stk. 2. § 10 i lov om Københavns Fondsbørs, jfr. lovbekendtgørelse nr. 12 af 16. januar 1984, ophæves dagen efter lovens bekendtgørelse i Lovtidende. Stk. 3. Indtil de øvrige bestemmelsers ikrafttræden udøves børsmæglerselskabernes indstillingsret efter § 6, stk. 2, af henholdsvis Foreningen af Fondsbørsvekselerere samt Danmarks Sparekasseforening og Den Danske Bankforening i fællesskab.

§ 49. Tidspunktet for ikrafttræden af de øvrige bestemmelser fastsættes af industriministeren. Ministeren kan herunder bestemme, at bestemmelser i loven træder i kraft på forskellige tidspunkter. Stk. 2. Industriministeren fastsætter tidspunktet for ophævelse af lov om Københavns Fondsbørs, jfr. lovbekendtgørelse nr. 12 af 16. januar 1984 og § 13 i lov om visse spare- og udlånsvirksomheder m.v., jfr. lovbekendtgørelse nr. 376 af 15. august 1985. Ministeren kan herunder bestemme, at bestemmelserne i lovene ophæves på forskellige tidspunkter. Stk. 3. De i henhold til lov om Københavns Fondsbørs, jfr. lovbekendtgørelse nr. 12 af 16. januar 1984, udstedte forskrifter forbliver i kraft, indtil de ophæves eller afløses af regler udstedt i medfør af denne lov. Stk. 4. Uanset stk. 1 kan industriministeren tillade Københavns Fondsbørs at begynde forsøgsordninger og udviklingsarbejde med henblik på lovens gennemførelse.

§ 50. Børsmæglerselskaber, hvis aktier ved meddelelse af tilladelse efter § 21, stk. 1, alle ejes af nogen, der ved denne lovs ikrafttræden havde beskikkelse som fondsbørsvekselerer, kan uanset § 21, stk. 2, nr. 2, have en aktiekapital på 1 mill. kr. Sådanne selskaber skal dog senest 3 år efter denne lovs ikrafttræden have en aktiekapital på 3 mill. kr. og skal 5 år efter denne lovs ikrafttræden opfylde kravet i § 21, stk. 2, nr. 2. Stk. 2. Såfremt aktier, der omfattes af stk. 1, ved aftale overdrages, og såfremt børsmæglerselskabets aktiekapital ikke andrager 5 mill. kr., skal aktiekapitalen inden 3 måneder efter overdragelsen forhøjes til mindst 5 mill. kr. Såfremt forhøjelsesbeløbet ikke er tegnet og indbetalt inden denne frist, er erhververen af de af stk. 1 omfattede aktier pligtige straks at tegne og indbetale beløbet. Dette gælder dog ikke ved overdragelsen til andre personer, som ved denne lovs ikrafttrædelse havde beskikkelse som vekselerer. Stk. 3. En person, der ved lovens ikrafttræden havde beskikkelse som fondsbørsvekselerer, kan uanset § 29 efter anmeldelse til tilsynet med banker og sparekasser

1. fortsætte med at drive selvstændig erhvervsvirksomhed eller som bestyrelsesmedlem, funktionær eller på anden måde deltage i ledelsen eller driften af en anden erhvervsvirksomhed, som han drev ved denne lovs ikrafttræden, og
2. eje aktiemajoriteten eller i øvrigt have bestemmende indflydelse i en bank eller et kreditinstitut.