Bekendtgørelse om børsmæglerselskabers regnskabsaflæggelse m.v. (*

For hver af de nævnte forretninger gælder, at det underliggende instrument er en fast forrentet stats-, kommune- eller realkreditobligation m.v. i danske kroner. Både forretninger, der gennemføres via et organiseret marked, f.eks. Garantifonden for Danske Optioner og Futures, og OTC-forretninger er omfattet.

Er renterisikoen på en future eller en option handlet i forbindelse med Garantifonden for Danske Optioner og Futures afdækket af en identisk future henholdsvis option, der ligeledes er handlet i forbindelse med Garantifonden, skal futuren/optionen ikke medtages i beregningsskema 2. Bortset herfra er alle opgørelser bruttoopgørelser. Har børsmæglerselskabet således både købs- og salgspositioner med samme kunde, skal disse positioner fremgå. Også børsmæglerselskabets positioner i forhold til et eventuelt moderselskab skal medtages.

1. Bogført beholdning + spotkøb - spotsalg:

For hvert papir skal, til den bogførte beholdning opgjort efter afviklingsprincippet, lægges uafviklede spotkøb og fratrækkes uafviklede spotsalg, hvor såvel de bogførte som de købte og solgte papirer er optaget til kursværdi.

Den fremkomne position skal vægtes med V x (0,10 + 0,01 x i), hvor V er obligationens varighed, som den beregnes af Københavns Fondsbørs, og i er det antal procentpoint, den gennemsnitlige obligationsrente på Københavns Fondsbørs udgør. i er Københavns Fondsbørs' gennemsnit over samtlige obligationer uanset udsteder, restløbetid, nominel rente etc. og er dermed i modsætning til V fælles for samtlige fastforrentede kroneobligationer udstedt af stat, kommuner og realkreditinstitutter m.v.

Der foretages herefter en summation af de uvægtede og vægtede beløb over samtlige papirer. De fremkomne summer posteres i felterne i de to kolonner.

Såvel den uvægtede som den vægtede sum kan være negativ, hvis spotsalg har en væsentlig størrelse i forhold til bogført beholdning plus spotkøb.

1. Futures handlet i forbindelse med Garantifonden for Danske Optioner og Futures, købspositioner.

Ved futures handlet i forbindelse med Garantifonden forstås futures handlet mellem brugere i Garantifonden og futures handlet mellem en bruger og en kunde (uanset om børsmæglerselskabet er brugeren eller kunden). Det gælder såvel futures, der er registreret i Garantifonden, som futures, der er indgået uden for indberetningssystemets åbningstid, og som skal indberettes til Garantifonden senest 20 minutter efter det første efterfølgende åbningstidspunkt.

I opgørelsen skal købspositioner i futures, der er dækket af salgspositioner i identiske futures, som ligeledes er handlet i forbindelse med Garantifonden, ikke medtages.

For de øvrige futures opgøres positionen i et givet papir som kursværdien af de nævnte futures' underliggende obligationer.

Den fremkomne position vægtes med V x (0,10 + 0,01 x i), hvor V og i er defineret ovenfor. Endelig summeres over alle papirer.

De uvægtede og vægtede beløb er altid ikke-negative.

1. Øvrige futures og terminsforretninger, købspositioner.

Alle købspositioner i futures, der ikke er handlet i forbindelse med Garantifonden for Danske Optioner og Futures, skal medtages under post 3. De uvægtede og vægtede beløb opgøres som angivet ovenfor. Tilsvarende gælder for obligationer købt på termin, idet der tages udgangspunkt i kursværdien af de købte obligationer.

1. Futures handlet i forbindelse med Garantifonden for Danske Optioner og Futures, salgspositioner.

Salgspositioner i futures, der er dækket af købspositioner i identiske futures, som ligeledes er handlet i forbindelse med Garantifonden, skal ikke medtages. De øvrige salgspositioner gøres op som købspositionerne under post 2.

De uvægtede og vægtede beløb er altid ikke-negative.

1. Øvrige futures og terminsforretninger, salgspositioner.

Salgspositionerne gøres op på samme måde som købspositionerne under post 3.

De uvægtede og vægtede beløb er altid ikke-negative.

1. Erhvervede købsoptioner handlet i forbindelse med Garantifonden for Danske Optioner og Futures.

Ved optioner handlet i forbindelse med Garantifonden forstås optioner handlet mellem brugere i Garantifonden og optioner handlet mellem en bruger og en kunde (uanset om børsmæglerselskabet er brugeren eller kunden). Det gælder såvel optioner, der er registreret i Garantifonden, som optioner, der er indgået uden for indberetningssystemets åbningstid, og som skal indberettes til Garantifonden senest 20 minutter efter det første efterfølgende åbningstidspunkt.

I opgørelsen skal erhvervede købsoptioner, der er dækket af identiske skrevne købsoptioner, som ligeledes er handlet i forbindelse med Garantifonden, ikke medtages.

For de øvrige erhvervede købsoptioner opgøres positionen i et givet papir med udgangspunkt i det underliggende papirs kursværdi, og det uvægtede beløb i venstre kolonne findes ved summation over samtlige de pågældende optioner.

Det vægtede beløb fremkommer ved at gange det underliggende papirs kursværdi med D x V x (0,10 + 0,01 x i). V og i er defineret ovenfor. D er optionens deltaværdi. Deltaværdien udtrykker optionspræmiens følsomhed med hensyn til ændringer i det underliggende papirs kursværdi.

Værdien af D, der afhænger af optionens restløbetid og forholdet mellem kursen på det underliggende papir og optionens aftalekurs, er anført i bilag 5.

Efter at den vægtede værdi er bestemt for hver option, opgøres værdien i højre kolonne ved summation over samtlige de pågældende optioner.

Såvel uvægtet som vægtet beløb er altid ikke-negativt.

1. Øvrige erhvervede købsoptioner.

Alle erhvervede købsoptioner, der ikke er handlet i forbindelse med Garantifonden for Danske Optioner og Futures, skal medtages under post 7 . De uvægtede og vægtede beløb opgøres som angivet ovenfor.

1. Skrevne købsoptioner handlet i forbindelse med Garantifonden for Danske Optioner og Futures.

1. Øvrige skrevne købsoptioner.

1. Erhvervede salgsoptioner handlet i forbindelse med Garantifonden for Danske Optioner og Futures.

1. Øvrige erhvervede salgsoptioner.

1. Skrevne salgsoptioner handlet i forbindelse med Garantifonden for Danske Optioner og Futures.

1. Øvrige skrevne salgsoptioner.

Fremgangsmåden ved opgørelsen af uvægtede og vægtede værdier i posterne 8-13 er den samme som beskrevet for erhvervede købsoptioner. Uvægtede og vægtede beløb er altid ikke-negative.

1. Renterisikoposition.

Først opgøres (1+2+3-4-5+6+7-8-9-10-11+12+13). Er størrelsen positiv, udtrykker det, at børsmæglerselskabet ved en rentestigning vil lide et kurstab på nettopositionen i kasse-, termins-, futures- og optionsforretninger i fast forrentede kroneobligationer udstedt af stat, kommuner og realkreditinstitutter m.v. Et negativt beløb angiver, at et rentefald vil betyde et kurstab.

Uanset om den ovennævnte størrelse er positiv eller negativ, indebærer et beløb forskelligt fra nul en risiko for kurstab , og det er derfor den numeriske værdi af (1+2+3-4-5+6+7-8-9-10-11+12+13), der udgør renterisikopositionen, og som indgår som en del af den samlede risikoposition.

1. Optionstillæg før fradrag.

Optionstillægget udtrykker den risiko, der skyldes vanskelighederne ved vurderingen af, hvor stor indflydelse ændringer i værdien af det underliggende instrument har på optionens værdi.

Optionstillægget før fradrag bestemmes som summen af posterne 6-13 (vægtede værdier) multipliceret med 0,25.

1. Optionstillæg efter fradrag.

Modsvares en erhvervet option af en skrevet, der er identisk med hensyn til type (købsoption/salgsoption, europæisk/amerikansk), underliggende papir, restløbetid og aftalekurs, indebærer den dækkede position ikke den risiko, der er nævnt under post 15. Dette gælder uanset om ingen af optionerne, den ene option eller begge optioner er handlet i forbindelse med Garantifonden for Danske Optioner og Futures.

Optionstillægget efter fradrag gøres op på samme måde som optionstillægget før fradrag, dog således at de ovennævnte identiske erhvervede og skrevne optioner, der er medtaget under posterne 6-13, ikke medregnes.

1. Afviklingsrisiko.

Bogført beholdning og købspositioner kan være helt dækket af salgspositioner, således at den samlede position ikke indebærer nogen renterisiko. Børsmæglerselskabet er imidlertid udsat for den risiko, at en kunde, ved ændringer i renteniveauet, ikke er i stand til at opfylde sine forpligtelser i henhold til indgåede terminsforretninger, futures eller optioner. Børsmæglerselskabet får dermed f.eks. ved en rentestigning ikke dækket sit tab på købspositioner med en tilsvarende gevinst på salgspositioner.

Der beregnes ikke afviklingsrisiko for handler i forbindelse med Garantifonden for Danske Optioner og Futures ved opgørelsen i henhold til § 15 i Bekendtgørelse om Københavns Fondsbørs.

Afviklingsrisikoen bestemmes ud fra de vægtede beløb som følger:

Bogført beholdning justeret for spotforretninger adderes med købspositionerne i terminsforretninger, futures og optioner, der ikke er handlet i forbindelse med Garantifonden for Danske Optioner og Futures (1+3+7+13). Endvidere adderes salgspositionerne i terminsforretninger, futures og optioner, der ikke er handlet i forbindelse med Garantifonden for Danske Optioner og Futures (5+9+11). Den mindste af de to summer multipliceret med 0,10 udgør afviklingsrisikoen.

Den ovennævnte fremgangsmåde forudsætter, at bogført beholdning + spotkøb - spotsalg er ikke-negativ. Er størrelsen negativ, foretages de samme beregninger som anført ovenfor med udgangspunkt i summerne (3+7+13) og (5+9+11-1).

Afviklingsrisikoen er altid ikke-negativ.

1. I alt rente- og afviklingsrisikoposition vedrørende fast forrentede stats-, kommune- og realkreditobligationer m.v. i danske kroner.

Størrelsen beregnes som summen af renterisikoposition, optionstillæg efter fradrag og afviklingsrisiko (14+16+17) og overføres til BM1.

Beregningsskema 3:

På beregningsskema 3 opgøres risikopositionen vedrørende øvrige obligationer. Risikoen opgøres efter dispositionsprincippet, og ved beregningerne tages udgangspunkt i bruttopositionerne.

A. Variabelt forrentede stats-, kommune- og realkreditobligationer m.v. i danske kroner.

1. Beholdning og købspositioner.

Posten svarer til summen af posterne 1,3,7 og 13 på beregningsskema 2, det vil sige bogført beholdning justeret for spotforretninger, købspositioner i futures og terminsforretninger, erhvervede købsoptioner og skrevne salgsoptioner. Ved angivelsen af den uvægtede sum anvendes kursværdien af papiret, for futures og optioner kursværdien af det underliggende papir.

Vægten for den bogførte beholdning justeret for spotforretninger er 0,0006 x T, hvor T er antal rentedage til næste mulige renteændring. For det enkelte papir skal vægten dog altid være mindst 0,01, hvilket har betydning, hvis der er under 17 dage til næste mulige renteændring.

For terminsforretninger og futures anvendes samme vægt, der ganges med kursværdien af det på termin købte papir henholdsvis det underliggende papir.

Erhvervede købsoptioner og skrevne salgsoptioner vægtes med ovennævnte vægt ganget med deltaværdien D, der udtrykker optionspræmiens følsomhed med hensyn til ændringer i det underliggende papirs kursværdi. Værdien af D er anført i bilag 5.

Spotsalg af en væsentlig størrelse kan medføre, at det vægtede beløb for nogle papirer bliver negativt. I så fald medtages uvægtet og vægtet beløb for det pågældende papir ikke under post 1, men med modsat fortegn under post 2.

1. Salgspositioner.

Posten omfatter salgspositioner i terminsforretninger og futures samt skrevne købsoptioner og erhvervede salgsoptioner. Fremgangsmåden ved vægtningen er som anført ovenfor under beholdning og købspositioner.

Endvidere omfattes de under post 1 nævnte papirer, hvor det vægtede beløb på grund af spotsalg bliver negativt. Under post 2 medtages de vægtede beløb med positivt fortegn.

Det vægtede beløb i post 2 er altid ikke-negativt.

1. Nettoposition.

Ved opgørelsen af børsmæglerselskabets nettoposition tages udgangspunkt i 1. »beholdning og købspositioner« samt 2. »salgspositioner«.

Indgår det samme papir i post 1 og post 2, kan der ved opgørelsen af nettopositionen i de to tal ske fradrag for mindsteværdien af papirets vægtede beløb under i post 1 og post 2. Restbeløbene, der begge er ikke-negative, lægges sammen og giver nettopositionen før optionstillæg. Nettopositionen før optionstillæg er altid større end eller lig med den numeriske værdi af beholdning og købspositioner fratrukket salgspositioner.

Endvidere beregnes der et optionstillæg for alle erhvervede og skrevne optioner, hvis renterisiko ikke dækkes af en modgående skrevet henholdsvis erhvervet option af samme type (købsoption/ salgsoption, europæisk/amerikansk) og med samme underliggende papir, restløbetid og aftalekurs.

Optionstillægget beregnes som 0,25 multipliceret med det vægtede beløb, således som det beregnes for optioner under post 1 og post 2.

Det samlede optionstillæg udgøres af summen af optionstillæggene for erhvervede og skrevne købsoptioner og erhvervede og skrevne salgsoptioner.

Optionstillægget lægges sammen med nettopositionen før optionstillæg, hvorved nettopositionen fremkommer.

1. Afviklingsposition.

Afviklingspositionen opgøres på følgende måde: Nettopositionen før optionstillæg blev ovenfor opgjort som summen af beholdning og købspositioner efter fradrag (vægtet beløb) og salgspositioner efter fradrag (vægtet beløb). Fradraget multipliceret med 0,10 udgør afviklingspositionen. (Fradragene de to steder er ens og skal ikke lægges sammen før multiplikationen med 0,10).

Afviklingspositionen er ikke-negativ.

B. Øvrige obligationer udstedt i danske kroner (5-8).

Posten omfatter indeksobligationer samt alle kroneobligationer, der ikke er udstedt af den danske stat, en dansk kommune, danske realkreditinstitutter eller lignende institutter.

Posterne 5-8 opgøres som for variabelt forrentede obligationer beskrevet ovenfor, dog således at vægten T x 0,0006 er erstattet med vægten 1,0.

C. Obligationer udstedt i fremmed valuta (9-12).

Variabelt forrentede obligationer og fast forrentede obligationer med restløbetid under 3 år indgår med vægten 1,0, fast forrentede obligationer med restløbetid fra 3 år til under 7 år indgår med vægten 1,5, og fast forrentede obligationer med restløbetid fra 7 år indgår med vægten 2,0. I øvrigt opgøres posterne 9-12 som beskrevet under variabelt forrentede kroneobligationer.

1. Nettoposition i alt.

1. Afviklingsposition i alt.

1. I alt risikoposition vedrørende øvrige obligationer.

Posterne 13 og 14 opgøres som summen af nettopositionerne henholdsvis afviklingspositionerne vedrørende variabelt forrentede stats-, kommune- og realkreditobligationer m.v. udstedt i danske kroner, øvrige obligationer udstedt i danske kroner og obligationer udstedt i fremmed valuta.

Endelig lægges »Nettoposition i alt« og »Afviklingsposition i alt« sammen, hvorved »I alt risikoposition vedrørende øvrige obligationer« fremkommer. Denne størrelse overføres til BMl.

Beregningsskema 4:

På beregningsskema 4 bestemmes risikopositionen vedrørende aktier m.v. Ud over aktier omfattes investeringsbeviser, aktiekonvertible obligationer, beviser for ansvarlig indskudskapital i børsmæglerselskaber og penge- og kreditinstitutter samt optioner og futures, hvor det underliggende instrument er et aktieindeks.

Der foretages en opgørelse for aktier m.v. udstedt i danske kroner og en opgørelse for aktier m.v. udstedt i fremmed valuta. Vægtene er henholdsvis 1,0 og 2,0.

Fremgangsmåden ved opgørelsen af posterne 1-11 svarer til fremgangsmåden beskrevet for beregningsskema 3. Dette indebærer blandt andet, at der ved opgørelsen af nettopositionen før optionstillæg kun kan ske fradrag for aktieindeks, der er underliggende instrument i optioner og futures, i det omfang der er købs- og salgspositioner i samme indeks.

Post 11 »I alt risikoposition vedrørende aktie m.v. overføres« til BM1.

Beregningsskema 5:

På beregningsskema 5 opgøres risikopositionen vedrørende faste ejendomme, maskiner og inventar samt øvrige aktiver.

Faste ejendomme, maskiner og inventar indgår med det bogførte beløb, der vægtes med 1,0.

Øvrige aktiver, der ligeledes vægtes med 1,0, omfatter de aktiver, der ikke er medtaget på de foregående beregningsskemaer eller under faste ejendomme, maskiner og inventar. Omkostninger for året til dato er ikke indeholdt i øvrige aktiver.

»I alt risikoposition vedrørende faste ejendomme, maskiner og inventar samt øvrige aktiver« overføres til BMl.

Beregningsskema 6:

På beregningsskema 6 opgøres børsmæglerselskabets ansvarlige kapital.

Udgangspunktet tages i egenkapitalen, der består af aktiekapital, herunder i årets løb foretagne kapitaludvidelser, samt reserverne ifølge det seneste årsregnskab med tillæg af overkurs ved emission.

Indtil årsregnskabet er godkendt på børsmæglerselskabets generalforsamling, anføres reserverne ifølge det foregående regnskabsårs godkendte regnskab, med tillæg af overkurs ved emission.

Til egenkapitalen lægges ansvarlig indskudskapital, som kan ligestilles med egenkapital, jfr. § 16 i Bekendtgørelse om Københavns Fondsbørs.

Fra beløbet trækkes beholdningen af egne aktier til bogført værdi samt erhvervede og belånte beviser for ansvarlig indskudskapital i børsmæglerselskaber samt penge- og kreditinstitutter opgjort til nominel værdi.

Herved fremkommer den ansvarlige kapital, der overføres til BMl.

Supplerende beregningsskema.

På BM10 er anført en supplerende opgørelse af børsmæglerselskabets renterisikoposition vedrørende fast forrentede stats-, kommune- og realkreditobligationer m.v. i danske kroner.

Renterisikopositionen i beregningsskema 2 afspejler børsmæglerselskabets renterisiko, når fremtidige renteændringer antages at have samme effekt på alle forwardrenter. Det er i så fald f.eks. muligt at afdække renterisikoen fra købspositioner med stor kursværdi og kort varighed med salgspositioner med lille kursværdi og lang varighed.

I det supplerende beregningsskema er vægtene proportionale med kvadratet på varigheden i stedet for at være proportionale med varigheden i første potens. Dermed vil positioner af den ovennævnte type give en samlet vægtet værdi, der er positiv, hvilket udtrykker børsmæglerselskabets tabsrisiko, hvis korte og lange renter ikke ændres lige meget.

Den supplerende opgørelse har ikke betydning for børsmæglerselskabets opfyldelse af § 15, men skal indsendes til tilsynet til orientering.

1. Bogført beholdning + spotkøb - spotsalg.

Det uvægtede beløb er identisk med det uvægtede beløb i post 1 på beregningsskema 2.

Den vægtede værdi opgøres ved for hvert papir at multiplicere kursværdien med vægten 0,16 x Vexp 2 x (0,10 + 0,01 x i), hvor V exp 2 er obligationens varighed i 2. potens, og i er det antal procentpoint, den gennemsnitlige obligationsrente på Københavns Fondsbørs udgør.

Der foretages herefter en summation af de vægtede værdier over samtlige papirer, og den fremkomne sum posteres i feltet i højre kolonne.

Såvel den uvægtede som den vægtede sum er ikke-negativ.

1. Futures og terminsforretninger, købspositioner.

Det uvægtede beløb er identisk med summen af de uvægtede beløb i posterne 2 og 3 i beregningsskema 2.

Det vægtede beløb opgøres som i posterne i beregningsskema 2, idet dog vægten V x (0,10 + 0,01 x i) erstattes af 0,16 x V exp 2 x (0,10 + 0,01 x i). Uvægtede og vægtede værdier er ikke-negative.

1. Futures og terminsforretninger, salgspositioner.

Det uvægtede beløb er identisk med summen af de uvægtede beløb i posterne 4 og 5 i beregningsskema 2.

Vægtningen foregår som beskrevet ovenfor under købspositioner. Uvægtede og vægtede værdier er ikke-negative.

1. Erhvervede købsoptioner.

Det uvægtede beløb er identisk med summen af de uvægtede beløb i posterne 6 og 7 i beregningsskema 2.

Det vægtede beløb opgøres som i de ovennævnte poster, idet dog vægten D x V x (0,10 + 0,01 x i) erstattes med D x 0,16 x V exp 2 x (0,10 + 0,01 x i). Uvægtede og vægtede beløb er ikke-negative.

1. Skrevne købsoptioner.

1. Erhvervede salgsoptioner.

1. Skrevne salgsoptioner.

Fremgangsmåden for posterne 5-7 er den samme som beskrevet for erhvervede købsoptioner. Uvægtede og vægtede beløb er altid ikke-negative.

1. Renterisikoposition.

Renterisikopositionen opgøres ud fra de vægtede beløb som den numeriske værdi af (1+2-3+4-5-6+7).

IIb § 17 i Bekendtgørelse om Københavns Fondsbørs:

På BMll opgøres dels børsmæglerselskabets tre største engagementer før fradrag i henhold til bekendtgørelsens § 17, stk. 2, dels de tre største engagementer efter fradrag.

Engagementer kan omfatte tilgodehavender hos penge- og kreditinstitutter incl. børsmæglerselskabets moderselskab, beholdningen af et selskabs aktier eller beholdningen af obligationer udstedt af den danske stat, danske realkreditinstitutter eller andre juridiske personer.

Spot- og terminsforretninger m.v. indgår ikke i engagementerne.

IIc § 18 i Bekendtgørelse om Københavns Fondsbørs:.

På BM12 anføres for det første børsmæglerselskabets tre største beholdninger af aktier og lignende værdipapirer excl. investeringsbeviser i et enkelt selskab, når værdipapirerne er noteret på en fondsbørs i en stat, som er medlem af De Europæiske Fællesskaber eller en anden fondsbørs i henhold til godkendelse af Finanstilsynet. De godkendte fondsbørser fremgår af bilag 4.

For det andet anføres de tre største beholdninger af børsnoterede aktier og lignende værdipapirer excl. investeringsbeviser i et enkelt selskab, når værdipapirerne ikke er noteret på en af de ovennævnte fondsbørser.

Endelig anføres den samlede værdi af noterede aktier, investeringsbeviser og lignende værdipapirer. I denne opgørelse indgår værdipapirer noteret på de ovennævnte godkendte børser med vægten 1,00, mens øvrige noterede værdipapirer indgår med vægten 2,00.

IId § 19 i Bekendtgørelse om Københavns Fondsbørs:

På BM13 anføres de tre kunder, med hvilke børsmæglerselskabet ultimo måneden har den største afviklingsrisiko efter fradrag, jf. Fondsbørsbekendtgørelsens § 19, stk. 2-3.

Afviklingsrisikoen over for en enkelt kunde i forbindelse med aftale om spotkøb eller -salg af fast forrentede børsnoterede obligationer udstedt i danske kroner af den danske stat, en dansk kommune, danske realkreditinstitutter eller lignende institutter samt terminsforretninger og futures med de nævnte obligationer, beregnes for den enkelte forretning som A = (0,01 + 0,00015 x T) x V x X

hvor

A = forretningens afviklingsrisiko

V = obligationens varighed henholdsvis den underliggende obligations varighed

T = afviklingsperiodens længde målt i dage henholdsvis futurens restløbetid målt i dage

X = kursværdien af den købte eller solgte obligation henholdsvis kursværdien af den underliggende obligation.

For erhvervede og skrevne købs- og salgsoptioner, hvor det underliggende papir er ovennævnte fastforrentede obligationer, beregnes afviklingsrisikoen ud fra ovennævnte formel, idet X for optioner er defineret som kursværdien af det underliggende papir multipliceret med optionens deltaværdi. Deltaværdien fremgår af bilag 5.

For spot-, termins- og futuresforretninger med andre værdipapirer beregnes afviklingsrisikoen for den enkelte forretning som

A = (0,15 + 0,001 x T) x X

hvor

A = forretningens afviklingsrisiko

T = afviklingsperiodens længde målt i dage henholdsvis futurens restløbetid målt i dage

x = kursværdien af det købte eller solgte værdipapir henholdsvis kursværdien af det underliggende værdipapir.

For erhvervede og skrevne købs- og salgsoptioner, hvor de nævnte værdipapirer er underliggende aktiv, beregnes afviklingsrisikoen ud fra ovennævnte formel, idet x for optioner er defineret som kursværdien af det underliggende papir multipliceret med optionens deltaværdi. Deltaværdien fremgår af bilag 5.

For den enkelte kunde beregnes, for et givet værdipapir (en fastforrentet obligation eller et andet værdipapir), summen af de vægtede købspositioner (spot- og terminskøb, købspositioner i futures, erhvervede købsoptioner og skrevne salgsoptioner) og summen af de vægtede salgspositioner (spot- og terminssalg, salgspositioner i futures, skrevne købsoptioner og erhvervede salgsoptioner). De to summer er bruttoopgørelser.

Størsteværdien af summerne, et positivt tal, indgår i den pågældende kundes samlede afviklingsrisiko.

IIe Passivposter og udvalgte driftsposter.

På BM14 er angivet børsmæglerselskabets passivposter, der gøres op som anført i vejledningen til BK- og BÅ-skemaerne. På grund af de særlige opgørelsesprincipper, der anvendes ved egenkapitaldækningen, gælder det ikke, at summen af de uvægtede beløb i egenkapitaldækningsopgørelsen er lig med passivposter i alt.

På BM15 er anført udvalgte driftsposter dels for den pågældende måned, dels for året til dato. Driftsposterne gøres op efter principperne anført i vejledningen til BK - og BÅ- skemaerne.

III Kvartals- og årsregnskaber.

Opgørelsen af kvartals- og årsregnskaber skal ske på grundlag af afviklingsprincippet. Forretninger i fremmed valuta skal dog bogføres på dispositionsdagen, jf. i øvrigt bekendtgørelse om pengeinstitutters regnskabsaflæggelse m.v.

Ved beløbsopgørelsen anvendes de officielle børs- og valutakurser pr. opgørelsesdagen.

Regler for børsmæglerselskabers bogføring af optioner og futures i kvartals- og årsregnskaber er anført i bilag 6.

A. Resultatopgørelse.

Alle indtægter og udgifter skal periodeafgrænses. Der må ikke finde nettoposteringer sted, medmindre det er foreskrevet.

1. Renteindtægter og modtagne kurtager m.v.

1.1 Modtagne kurtager.

1.2 Rente af obligationer.

1.3 Udbytte af aktier m.v.

1.4 Rente af tilgodehavender i indenlandske penge- og kreditinstitutter.

1.5 Rente af tilgodehavender i udenlandske penge- og kreditinstitutter.

1.6 Rente af tilgodehavender i børsmæglerselskaber.

1.7 Øvrige renteindtægter.

Ad 1.1 Herunder føres den kurtage, som børsmæglerselskabet modtager.

Ad 1.2 Herunder føres direkte rente, løbetidsafhængig kursregulering, indeksregulering af obligationer og terminstillæg/fradrag for obligationsterminsforretninger (netto).

Den løbetidsafhængige kursregulering (inkl. udtrækning) beregnes for børsnoterede danske kroneobligationer, bortset fra indeks- og præmieobligationer. Beregningen foretages på grundlag af de på Københavns Fondsbørs dagligt noterede kurser, jf. de i bilag 2 foreskrevne retningslinier.

Børsmæglerselskaber med en aktiekapital på under 5 mill.kr. kan undlade at beregne den løbetidsafhængige kursregulering. Disse selskaber skal føre den løbetidsafhængige kursregulering under post 7.1 Kursgevinst/kurstab på obligationer.

Såvel den direkte rente som indeksreguleringen for børsnoterede obligationer på indeksvilkår bogføres som rente.

Ad 1.3 Herunder føres udbytte af aktier m.v. Udbytte af aktier kan først indtægtsføres, når udbyttet er forfaldent. Herunder føres endvidere rente af ansvarlig indskudskapital i penge- og kreditinstitutter samt børsmæglerselskaber. Endelig føres her terminstillæg/fradrag for aktieterminsforretninger (netto).

Ad 1.4 Herunder føres alle renteindtægter vedrørende tilgodehavende i Danmarks Nationalbank og i indenlandske penge- og kreditinstitutter samt rente af giro.

Ad 1.5 Herunder føres alle renteindtægter vedrørende tilgodehavender i udenlandske penge- og kreditinstitutter.

Ad 1.6 Herunder føres rente af tilgodehavender i børsmæglerselskaber.

1. Renteudgifter og afgivne kurtager .

2.1 Afgivne kurtager.

2.2 Rente til indenlandske penge- og kreditinstitutter.

2.3 Rente til udenlandske penge- og kreditinstitutter.

2.4 Rente til børsmæglerselskaber.

2.5 Rente til ansvarlig indskudskapital.

2.6 Øvrige renteudgifter.

Ad 2.1 Herunder føres den kurtage, som børsmæglerselskabet betaler.

Ad 2.2 Herunder føres alle renteudgifter vedrørende gæld til Danmarks Nationalbank og indenlandske penge- og kreditinstitutter.

Ad 2.3 Herunder føres alle renteudgifter vedrørende gæld til udenlandske penge- og kreditinstitutter.

Ad 2.4 Herunder føres alle renteudgifter vedrørende gæld til børsmæglerselskaber.

Ad 2.5 Herunder føres renteudgifter til ansvarlig indskudskapital. Såfremt der ved tegning af ansvarlig indskudskapital er givet løfte om et tillæg, f.eks. i forbindelse med tilbagebetaling af den ansvarlige kapital, skal der under post 2.5 udgiftsføres en forholdsmæssig andel af dette tillæg.

Ad 2.6 Herunder posteres øvrige renteudgifter, dog ikke renter af prioritetsgæld, der skal posteres under 4.1. Nettoresultat af drift af fast ejendom.

1. Avance og kursregulering af fremmed valuta. (+/-)

Herunder posteres alle kursavancer/-tab på handel med fremmed valuta, kurssikringsfradrag/-tillæg i forbindelse med valutaterminsforretninger samt valutakursreguleringer af aktiver og passiver i fremmed valuta.

Avancen ved kursregulering fremkommer som forskellen mellem primokursen eller en senere anskaffelseskurs og den pr. opgørelsesdagen gældende middelkurs.

For terminsforretninger gælder der følgende: Såfremt forretninger, indgået til dækning af valutarisiko på terminsforretninger, er medtaget i ovennævnte kursregulering, foretages en tilsvarende kursregulering af de dækkede terminsforretninger, idet der skal foretages en efterfølgende periodeafgrænsning af kurssikringsgebyrer/valutaterminstillæg forholdsmæssigt efter terminsforretningernes løbetid. Såfremt de anførte »dækningsforretninger« ikke indgår i ovennævnte kursregulering, skal der heller ikke ske en kursregulering af de dækkede terminsforretninger. Periodeafgrænsning af kurssikringsgebyrer/- tillæg skal ske forholdsmæssigt efter terminsforretningernes løbetid og omregnes til de på opgørelsesdagen gældende kurser.

For udækkede terminsforretninger skal der tages hensyn til den kursrisiko, der hviler på disse forretninger, således at forskellen mellem de aftalte kurser og gældende kurser på opgørelsesdagen skal posteres under denne post. For udækkede terminsforretninger kan der som gældende kurser på opgørelsesdagen bruges enten terminskurser for restløbetid af indgåede forretninger eller opgørelsesdagens middelkurs (for ikke dagligt noterede valutaer skønnet kurs), idet der så herefter skal foretages en periodeafgrænsning af kurssikringsgeby rer/valutaterminstillæg forholdsmæssigt efter terminsforretningernes løbetid.

Den opgjorte nettoavance på terminsforretninger, der indgår i resultatopgørelsen, skal i status modposteres under aktivpost 11. Andre aktiver eller passivpost 7. Andre passiver, på tilsvarende måde som tilgodehavende og skyldige renter.

Kurssvingninger på værdipapirer i udenlandsk valuta som følge af valutakursændring posteres under denne post. Den resterende regulering i form af svingninger i selve kursen for værdipapiret posteres under kursregulering som for et værdipapir i danske kroner.

Posten omfatter ikke rente af tilgodehavende i fremmed valuta, der føres under indtægtspost 1. Renteindtægter og modtagne kurtager m.v.

Endelig føres under denne post valutakursregulering af ansvarlig indskudskapital udstedt af børsmæglerselskabet.

1. Andre ordinære indtægter.

4.1 Nettoresultat af drift af fast ejendom (+/-).

4.2 Rådgivningsvirksomhed.

4.3 Børsemissioner.

4.4 Øvrige ordinære indtægter.

Ad 4.1 Nettoresultat af drift af fast ejendom omfatter overskud af ejendomme anført under post 9. Faste ejendomme, og prioritetsrenter. Se i øvrigt post 5.3. Husleje og intern lejeværdi af lokaler i egne ejendomme m.v.

Ad 4.2 Herunder føres indtægter/gebyrer i forbindelse med porteføljepleje af kunders værdipapirbeholdninger samt fra rådgivning af kunder om investering og finansiering.

Ad 4.3 Indtægter i forbindelse med børsemission og børsintroduktion.

Ad 4.4 Posten omfatter alle øvrige årligt tilbagevendende ordinære indtægter ved børsmæglervirksomhed, der ikke kan posteres under andre poster, herunder indtægter/gebyrer i forbindelse med depoter.

I kvartalsregnskabet skal posterne 4.2, 4.3 og 4.4 føres som en enkelt post (4.2 Øvrige ordinære indtægter).

1. Omkostninger.

5.1 Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion.

5.2 Lønninger m.v. til personale.

5.3 Husleje og intern lejeværdi af lokaler i egne ejendomme m.v.

5.4 Kontorudgifter.

5.5 Reparation og vedligeholdelse.

5.6 Annoncer, reklame, rejser og kursusudgifter m.v.

5.7 Stempelafgifter.

5.8 Øvrige omkostninger.

Ad 5.1 Denne post omfatter lønninger og vederlag, inkl. evt. pensionsbidrag til bestyrelse og direktion. Posten skal indeholde evt. tantieme.

Ad 5.2 Herunder føres foruden den egentlige løn feriepenge, ATP, beløb ydet til lønmodtagernes garantifond, beløb ydet til sygedagpengeordningen, arbejdsgivernes overenskomstmæssige pensionsbidrag til endnu ikke pensionerede medarbejdere, løbende bidrag til pensionerede medarbejdere, jubilæumsgratiale.

Ad 5.3 Herunder posteres husleje af lejede lokaler, ligesom børsmæglerselskabet skal beregne husleje af lokaler i egen ejendom. Den tilsvarende indtægt føres under 4.1. Nettoresultat af drift af fast ejendom. Den beregnede husleje fastsættes ud fra markedslejen, det vil sige, hvad tilsvarende lokaler af samme kvalitet og med samme beliggenhed måtte koste. Her posteres ligeledes belysning, opvarmning, rengøring m.v. Såfremt børsmæglerselskabet selv har ansat rengøringspersonale, føres lønudgifter under post 5.2. Lønninger m.v. til personale.

Ad 5.4 Posten omfatter f.eks. kontorartikler, tryksager, porto, telefon, telex, leje af edb-anlæg og udgifter til edb-servicekørsel.

Endvidere kan der under denne post foretages sådanne afskrivninger på driftsmidler, der af skattevæsenet accepteres som omkostninger, og som udgiftsføres i det pågældende regnskabsår.

Ad 5.5 Posten omfatter reparation og vedligeholdelse af løsøre (biler, inventar m.v.) og reparation af lokaler. Såfremt der ved reparation sker en værdiforbedring af lokalerne, skal der foretages en aktivering (enten på ejendomskonto eller ved lejede lokaler på inventarkonto), hvorefter beløbet afskrives under resultatopgørelsesposterne 6.2 Fast ejendom eller 6.1 Maskiner og inventar.

Ad 5.6 Herunder posteres udgifter til annoncer, reklame, rejser, undervisning samt i øvrigt omkostninger, der har karakter af udviklingsomkostninger.

Ad 5.7 Herunder posteres stempelafgifter (erlagt ved handel med stempelpligtige værdipapirer over egenbeholdningen, køb af fast ejendom o.lign.).

Ad 5.8 »Øvrige omkostninger« omfatter f.eks. gebyrer, diæter, kørselsgodtgørelse, honorarer til eksterne revisorer, kassedifferencer, repræsentation, forsikringer af enhver art, herunder vagttjeneste og alarmsystemer, afgift til organisationer og Finanstilsynet.

1. Afskrivninger og hensættelser.

6.1 Maskiner og inventar.

6.2 Fast ejendom.

6.3 Andre aktiver.

I kvartalsregnskabet kan disse poster udfyldes med anslåede beløb.

Afskrivninger på anlægsaktiver skal mindst modsvare aktivets værdiforringelse på grund af alder, slid eller andre tilsvarende forhold, medmindre det pågældende aktiv allerede er tilstrækkelig afskrevet. Afskrivning skal foretages, selv om resultatopgørelsen viser eller derved kommer til at udvise underskud.

Ad 6.1 Posten omfatter afskrivninger på maskiner, inventar, transportmidler, edb-anlæg, indretning af lejede lokaler og boksanlæg i det omfang, det ikke er bygget sammen med ejendommen, det vil sige, at det lader sig flytte til anvendelse andre steder.

Ad 6.2 Afskrivning på fast ejendom inkluderer ombygningsomkostninger, der er aktiveret (jf. bemærkningerne under udgiftspost 5.5 Reparation og vedligeholdelse).

Ad 6.3 Herunder foretages afskrivninger på goodwill. Goodwill afskrives årligt med et rimeligt beløb, dog mindst 25%.

Regulering af aktivpost 8 »Noteret ansvarlig indskudskapital i andre virksomheder« foretages under denne post.

Herunder posteres også afskrivninger og hensættelser på penge- og kreditinstitutter samt børsmæglerselskaber. Disse skal specificeres i en note med angivelse af hensættelsens/afskrivningens størrelse, debitor samt engagementets størrelse. Noten skal ikke offentliggøres, men indsendes til tilsynet.

I en note til årsregnskabet angives børsmæglerselskabets totale hensættelser ultimo året med angivelse af hensættelsens/afskrivningens størrelse for hver enkelt debitor samt engagementets størrelse. Noten skal ikke offentliggøres, men indsendes til tilsynet.

1. Kursreguleringer.

7.1 Kursgevinst/kurstab på obligationer (+/-).

7.2 Kursgevinst/kurstab på aktier m.v. (+/-).

Ad 7.1 og 7.2 Kursgevinst eller kurstab fremkommer som forskellen mellem primokursen eller en senere købskurs og den officielle kurs ultimo perioden eller salgskursen.

Vedrørende værdioptagelse og periodisering af fondsterminsforretninger henvises til bemærkningerne under aktivpost 6. Beholdning af noterede obligationer, og til de under post 3. Avance og kursregulering af fremmed valuta i resultatopgørelsen givne retningslinier for værdioptagelse og periodisering af valutaterminsforretninger.

Ad 7.1 Under denne post føres den del af den samlede kursregulering på obligationer, såvel realiseret som urealiseret gevinst og tab, der fremkommer efter en henføring af den løbetidsafhængige kursregulering og indeksregulering til post 1.2 Rente af obligationer, jf. dog det under post 1.2 anførte vedrørende frivillig beregning for børsmæglerselskaber med en aktiekapital under 5 mill.kr.

Ad 7.2 Den samlede kursregulering på aktier, såvel realiseret som urealiseret gevinst og tab, føres under denne post.

1. Ekstraordinære indtægter og udgifter.

8.1 Ekstraordinære indtægter.

8.2 Ekstraordinære udgifter.

Ad 8.1 Herunder føres alle indtægter, der ikke er årligt tilbagevendende, f.eks. fortjeneste ved salg af fast ejendom.

Endvidere posteres her kursgevinst som følge af indfrielse af prioritetsgæld.

Ad 8.2 Ekstraordinære udgifter omfatter f.eks. tab ved salg af børsmæglerselskabets egne ejendomme, samtlige omkostninger i forbindelse med børsmæglerselskabets jubilæum ekskl. jubilæumsgratiale, omkostninger ved et børsmæglerselskabs stiftelse, provision til trediemand i forbindelse med optagelse af ansvarlig indskudskapital, ved forhøjelse af aktiekapitalen eller ved erhvervelse af ansvarlig indskudskapital. Endvidere alle udgifter, der ikke er årligt tilbagevendende.

1. Skatter.

9.1 Beregnet skat af årets indkomst.

9.2 Efterregulering af tidligere års beregnet skat (+/-).

Ad 9.1 Her posteres beregnet skat af årets indkomst.

Ad 9.2 Såfremt der måtte opstå difference mellem faktisk betalt skat og beregnet skat, foretages efterregulering under denne post.

1. Kursreservationer.

10.1 Opskrivning/nedskrivning af noterede værdipapirer (+/-).

10.2 Opskrivning/nedskrivning af valutamellemværender (+/-).

Ad 10.1 Denne post skal fremstå som resultat af ændring i vurderingsprincippet ved opgørelsen af fondsbeholdningen i forhold til det foregående år, det vil sige, foretages der en reservation eller en ændring i en allerede foretagen reservation, skal denne regulering posteres her.

Ad 10.2 Under denne post posteres reservationer på gæld eller tilgodehavender i udenlandsk valuta eller ændringer af tidligere års foretagne reservationer.

ll. Beløb til forlods henlæggelse.

11.1 Overkurs ved aktieudvidelse.

11.2 Opskrivning af anlægsaktiver.

11.3 Overførsel fra opskrivningsfond.

11.4 Øvrige beløb, der skal henlægges forlods.

Ad 11.1 Overkurs ved aktieudvidelse skal, såfremt omkostningerne ikke tages over driften, med fradrag af omkostninger ved børsmæglerselskabets stiftelse eller aktiekapitalens forhøjelse henlægges til lovpligtig reservefond.

Ad 11.2 Med hensyn til opskrivning af anlægsaktiver henvises til lov om banker og sparekasser m.v. § 31, stk. 4.

Ad 11.4 Under øvrige beløb, der skal henlægges forlods, posteres blandt andet overførsel fra en reserve til en anden og overførsel fra reserver til aktiekapitalen (fondsaktier) og beløb, der overføres til dækning af tidligere års udskudt skat.

1. Forlods henlagt.

12.1 Til nedskrivning på andre til vedvarende brug bestemte aktiver.

12.2 Til passivering af tidligere års udskudt skat.

12.3 Fondsaktieemission.

12.4 Henlæggelse til opskrivningsfond.

12.5 Henlæggelse til lovpligtig reservefond.

12.6 Henlæggelse til andre reserver.

Herunder angives, til hvilke reserver (eventuelt aktiekapital) eller formål de forlods henlæggelser er foretaget.

Post 12.1 »Til nedskrivning på andre til vedvarende brug bestemte aktiver« kan kun anvendes, såfremt der er sket en pludselig og uforudseelig forringelse af anlægsaktivets værdi. Ordinære og ekstraordinære afskrivninger posteres under post 6. Afskrivninger og hensættelser.

Post 12.2 Her posteres beløb til passivering af tidligere års udskudt skat vedrørende børsnoterede værdipapirer.

Post 11. Beløb til forlods henlæggelse, skal stemme med post 12. Forlods henlagt.

1. Overførsler.

13.1 Fra forrige år.

13.2 Fra frie reserver.

13.3 Fra lovpligtig reservefond.

1. Underskud.

14.1 Underskud, der ikke kan dækkes af reserverne.

14.2 Underskud fra tidligere år.

Såfremt årets resultat efter kursreservationer viser underskud, skal dette om muligt dækkes ved overførsler under post 13. Overførsler.

Underskud, der ikke kan dækkes af overførsler, skal overføres til næste år.

1. Anvendelse af det til disposition værende beløb.

Med hensyn til fordelingen af det til disposition værende beløb gælder, foruden børsmæglerselskabets vedtægter, bestemmelserne i aktieselskabslovens kapitel 13.

B. Balancen (status).

Aktiver.

1. Kassebeholdning.

Herunder posteres sedler og mønt, indestående på postgiro, checks, kuponer og udtrukne obligationer (forfaldne).

1. Tilgodehavender i Danmarks Nationalbank.

1. Tilgodehavender i indenlandske penge- og kreditinstitutter.

1. Tilgodehavender i udenlandske penge- og kreditinstitutter.

1. Tilgodehavender i børsmæglerselskaber.

1. Beholdning af noterede obligationer.

6.1 Udstedt af den danske stat, en dansk kommune, danske realkreditinstitutter eller lignende institutter.

6.2 Andre obligationer noteret på Københavns Fondsbørs.

6.3 Andre noterede obligationer.

Ad 6.1 Herunder posteres obligationer udstedt af den danske stat, en dansk kommune, danske realkreditinstitutter eller lignende institutter, herunder Dansk Landbrugs Realkreditfond, Danmarks Skibskreditfond, Industriens Realkreditfond og Dansk Eksportfinansieringsfond.

Ad 6.1 - 6.3 Obligationer må ikke opføres til en kurs, der er højere end den officielle kurs pr. opgørelsesdagen.

Udtrukne obligationer optages til en skønnet værdi (en tilbagediskontering fra forfaldstidspunktet til opgørelsestidspunktet foretages med en rentefod, der svarer til den gennemsnitlige pengemarkedsrente på opgørelsestidspunktet). Udtrukne obligationer med forfald inden tre dage efter opgørelsesdagen optages dog til indløsningsværdien ved aflæggelse af regnskabet.

Obligationer i beholdningen, der er solgt på termin, skal forblive bogført indtil afviklingsdagen og må højst optages til en kurs, der svarer til børskursen ved terminsforretningens indgåelse tillagt den periodeafgrænsede kursgevinst/tab.

Udenlandske skatkammerbeviser (treasury bills) og lignende udenlandske værdipapirer bogføres også under debetpost 6.

1. Beholdning af noterede aktier m.v.

7.1 Aktier noteret på Københavns Fondsbørs.

7.2 Andre noterede aktier.

7.3 Egne aktier og egne beviser for ansvarlig indskudskapital.

7.4 Ansvarlig indskudskapital i penge- og kreditinstitutter.

7.5 Ansvarlig indskudskapital i børsmæglerselskaber.

Aktier må ikke opføres til en kurs, der er højere end den officielle kurs pr. opgørelsesdagen.

For aktier i beholdningen, der er solgt på termin, gælder samme regler som for obligationer solgt på termin.

1. Børsnoteret ansvarlig indskudskapital i andre virksomheder.

1. Fast ejendom.

Der er her tale om ejendomme, der er bestemt til vedvarende brug for børsmæglerselskabet.

Der skal ved værdiansættelsen blandt andet tages hensyn til ejendommens prioritering.

Hvis ejendommens værdi er væsentlig højere end det beløb, hvortil den er optaget i status for det foregående regnskabsår, så kan ejendommen optages til denne højere værdi, såfremt værdiforøgelsen må antages at være af varig karakter. Ejendommen må dog ikke opskrives over ejendomsværdien ifølge den senest foretagne offentlige vurdering.

1. Inventar og driftsmidler.

Denne post omfatter f.eks. børsmæglerselskabets inventar, kontormaskiner, transportmidler, edb-anlæg, boksanlæg og aktiverede ombygningsomkostninger i lejede lokaler.

ll. Andre aktiver/debitorer.

Herunder posteres forskellige debitorer, tilgodehavende renter, goodwill, børs- og stempelmærker m.v., forudbetalt skat i form af fratrukket kuponskat vedrørende børsmæglerselskabets værdipapirporteføljer samt midlertidige udgiftskonti, hvor der senere skal ske hel eller delvis aktivering. Herudover må der ikke posteres udgiftsposter, der skal tages til udgift i resultatopgørelsen.

Passiver.

1. Gæld til Danmarks Nationalbank.

1. Gæld til indenlandske penge- og kreditinstitutter.

1. Gæld til udenlandske penge- og kreditinstitutter.

1. Gæld til børsmæglerselskaber.

1. Marginindskud, deposita samt forskud på kunders ordrer om køb af værdipapirer.

Under denne post posteres kontanter, som opbevares som led i porteføljeplejen for kunder i form af depositum eller forskud på kunders afgivne ordrer om køb af værdipapirer.

1. Baisseforretninger.

Under denne post posteres børsmæglerselskabets forpligtelser til tilbagelevering af lånte værdipapirer, som børsmæglerselskabet har solgt.

1. Andre passiver kreditorer.

Herunder posteres blandt andet prioritetsgæld, forudbetalt og skyldig rente, ikke hævet udbytte og tantieme samt skyldige feriepenge og eventuel skyldig husleje m.v.

I kvartalsregnskabet bogføres herunder endvidere børsmæglerselskabets nettoresultat år til dato.

Under denne post bogføres kapitaliserede pensionsforpligtelser. Om disse gælder:

Ubetingede pensionstilsagn, der ikke dækkes ved tegning af forsikring eller på anden aktuarmæssig måde, skal opføres i balancen med den kapitaliserede værdi.

Indeholder pensionstilsagnet alene en ret til en ydelse, der træder tilbage for kreditorer, men som skal fyldestgøres før egenkapitalen i tilfælde af likvidation, kræves der ingen henlæggelse til en pensionsfond, men oplysning - i form af en note til regnskabet - om ydelsens kapitaliserede beløb.

1. Ansvarlig indskudskapital.

8.1 Der kan ligestilles med egenkapital.

8.2 Der ikke kan ligestilles med egenkapital.

Af § 16 i Bekendtgørelse om Københavns Fondsbørs fremgår, hvilke betingelser den ansvarlige indskudskapital skal opfylde for at være ligestillet med egenkapital ved opgørelsen i henhold til bekendtgørelsens § 15.

1. Egenkapital.

9.1 Aktiekapital.

9.2 Reserver.

Under denne post må foruden indbetalt aktiekapital kun posteres virkelige reserver, det vil sige reserver, hvis fulde pålydende skønnes i behold. Et eventuelt underskud skal i årsregnskabet fratrækkes egenkapitalen.

Ad 9.2 I kvartalsregnskabet omfatter posten reserverne ifølge det seneste på børsmæglerselskabets generalforsamling godkendte årsregnskab med tillæg af overkurs ved emission, jf. bemærkningerne til passivpost 7.

Noter til kvartals- og årsregnskabet:

I noterne skal gives oplysning om beløbet for samtlige terminsforretninger, særskilt for valuta- og for fondsterminsforretninger og særskilt for købs- og salgsterminsforretninger. Valuta og fonds købt og solgt på termin optages til de faktiske aftalte kurser. Endvidere skal oplyses om samtlige optionsforretninger, særskilt for valuta- og for fondsoptionsforretninger og særskilt for erhvervede købsoptioner, erhvervede salgsoptioner, skrevne købsoptioner og skrevne salgsoptioner.

Valuta og fonds, der indgår i optionsforretninger, optages til aftalekurserne (exercise price).

Yderligere noter til årsregnskabet:.

I noterne skal foretages en specifikation af andre passiver og andre aktiver. Endvidere skal egenkapitalen være opdelt på lovpligtig reservefond og øvrige reservefonds (skal specificeres nærmere). Hvis ekstraordinære indtægter og udgifter udgør en relativ stor del af resultatet før kursregulering og skat, skal disse specificeres i noterne.

Endvidere skal følgende angives i noter:

• Beløbet for de af børsmæglerselskabets pantsatte obligationer og aktier.

• Børsmæglerselskabets ansvarlige kapital i procent af de vægtede aktiver m.v. ultimo året, opgjort efter de samme regler, som gælder ved månedlige egenkapitaldækningsopgørelser.

• Den gennemsnitlige varighed skal angives for summen af børsmæglerselskabets beholdning af obligationer udstedt i danske kroner af den danske stat, en dansk kommune, danske realkreditinstitutter og lignende institutioner og købsterminsforretninger med disse obligationer.

• Såfremt en realisation af børsmæglerselskabets aktiver til den i status til årsregnskabet angivne værdi vil udløse en beskatning, skal dette oplyses i overensstemmelse med de i aktieselskabsloven gældende regler.

Årsberetning.

I årsberetningen skal der - i det omfang det efter bestyrelsens skøn kan ske uden skade for børsmæglerselskabet - gives oplysninger om forhold, som ikke skal fremgå af status og resultatopgørelse, men som er af vigtighed ved bedømmelse af børsmæglerselskabets økonomiske stilling og resultat af virksomheden i det forløbne år. Dette gælder også om forhold, som er indtrådt efter udgangen af regnskabsåret.

I årsberetningen skal stilles forslag til beslutning vedrørende anvendelse af børsmæglerselskabets overskud eller dækning af tab.

I årsberetningen skal angives det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede. Samtlige personer, der er ansat direkte i børsmæglerselskabet, skal medregnes.

Bilag 2 til bekendtgørelse om børsmæglerselskabers regnskabsaflæggelse m.v.

RETNINGSLINIER VEDRØRENDE OPDELING AF KURSREGULERING I LØBETIDSAFHÆNGIG KURSREGULERING OG RENTENIVEAUAFHÆNGIG KURSREGULERING FOR BØRSNOTEREDE OBLIGATIONER.

Opdeling af kursreguleringen på børsnoterede obligationer bygger på en dagsbaseret metode, hvor løbetidsforkortelsen beregnes dagligt for dagens beholdning ved anvendelse af opskrivningsfaktorer. Med udgangspunkt i dagens kurs og under forudsætning af uforandret effektivt renteniveau beregnes den kurs, en obligation vil have opnået den følgende dag på grund af løbetidsforkortelsen. Forskellen mellem den herefter beregnede kurs og den faktiske kurs er udtryk for den kursregulering, der følger af ændring i renteniveauet. Beregningerne foretages, uanset om der har været bevægelser i beholdningen, og for hver fondskode i kurslisten. I princippet simulerer metoden, at hele obligationsbeholdningen sælges og genkøbes hver dag.

De beregnede opskrivningsfaktorer m.v. vil dagligt kunne leveres til børsmæglerselskabernes EDB-centraler i forbindelse med leveringen af den elektroniske kursliste fra Københavns Fondsbørs. EDB-centralerne kan på baggrund heraf foretage beregningen af den del af kursreguleringen, der er afledt af løbetidsforkortelse.

Man skal særligt henlede opmærksomheden på følgende forhold:

1. Beregningerne omfatter samtlige børsnoterede danske kroneobligationer bortset fra indeksobligationer og præmieobligationer.

1. Beregningen af opskrivningsfaktorer vil blive foretaget hver børsdag. Ved ikke-børsdage foretages den foregående børsdag en beregning, der dækker perioden frem til den følgende børsdag. Hvis ultimodagen falder på en ikke-børsdag, skal der foretages en forholdsmæssig opdeling af opskrivningsfaktoren.

1. Beregning af den løbetidsafhængige kursregulering skal foretages på grundlag af dagens beholdning efter bogføring af effektuerede handler.

1. De ved beregningen af opskrivningsfaktorer anvendte kurser fastsættes efter samme regler, som gælder ved beregning af kurslistens effektive renter, det vil sige, der forudsættes en afviklingsperiode på 3 dage. De på en given dag opgjorte opskrivningsfaktorer vil således blive anvendt ved beregningen af løbetidsforkortelse på obligationsbeholdningen 3 dage senere.

Ved beregningerne regnes med 30 rentedage i en måned.

1. For udtrukne obligationer beregnes løbetidsforkortelse også efter ovenstående principper, dog således, at der fra publiceringsdagen frem til indfrielsesdagen anvendes særskilt beregnede opskrivningsfaktorer. Disse faktorer vil blive beregnet med udgangspunkt i den effektive rente for den ikke-udtrukne del af beholdningen. Opskrivningsfaktorer for udtrukne obligationer vil indgå i det materiale, der dagligt kan leveres til børsmæglerselskabernes EDB-centraler.

1. For fondsterminsforretninger beregnes løbetidsforkortelse i den periode, terminsforretningen løber. Den ved køb henholdsvis salg på termin beregnede kursregulering, der er afledt af løbetidsforkortelse, tillægges henholdsvis fratrækkes den beregnede løbetidsgevinst af obligationsbeholdningen.

Bilag 3 til bekendtgørelse om børsmæglerselskabers regnskabsaflæggelse m.v.

Lande omfattet af § 15, stk. 1, nr. 2 i Bekendtgørelse om Københavns Fondsbørs.

Ud over tilgodehavender i danske kroner i penge- og kreditinstitutter i EF-lande indgår tilgodehavender i danske kroner i penge- og kreditinstitutter i følgende lande med vægten 0,50 i § 15-opgørelsen:

Australien

Canada

Finland

Island

Japan

New Zealand

Norge

Schweiz

Sverige

Tyrkiet

U.S.A.

Østrig

Bilag 4 til Bekendtgørelse om børsmæglerselskabers regnskabsaflæggelse m.v.

Fondsbørser godkendt af Finanstilsynet, jf. § 18, stk. 1 i Bekendtgørelse om Københavns Fondsbørs.

Ud over fondsbørser i EF-lande er følgende fondsbørser, der er medlemmer eller associerede medlemmer af Federation Internationale des Bourses de Valeurs, godkendt af Finanstilsynet:

Argentina: Bolsa de Comercio de Buenos Aires

Australien: Australian Stock Exchange Ltd.

Brasilien: Bolsa de Valores do Rio de Janeiro

Bolsa de Valores do Sao Paulo

Canada: The Toronto Stock Exchange

Bourse de Montreal

Finland: Helsinki Stock Exchange

Hong Kong: The Stock Exchange of Hong Kong Ltd.

Israel: The Tel-Aviv Stock Exchange Ltd.

Japan: Tokyo Stock Exchange

Osaka Securities Exchange

Malaysia: The Kuala Lumpur Stock Exchange

Mexico: Bolsa Mexicana de Valores - S.A. de C.V.

New Zealand: New Zealand Stock Exchange

Norge: Oslo Børs

Schweiz: Association des Bourses Suisses

Singapore: Stock Exchange of Singapore Ltd.

Sverige: Stockholms Fondsbørs

Sydafrika: The Johannesbourg Stock Exchange

Sydkorea: Korea Stock Exchange

U.S.A.: New York Stock Exchange Inc.

American Stock Exchange Inc.

Østrig: Wiener Børsekammer

Bilag 5 til bekendtgørelse om børsmæglerselskabers regnskabsaflæggelse m.v.

Fastsættelse af deltaværdier.

Ved bestemmelsen af rente- og afviklingsrisiko vedrørende optioner i bilag 1 indgår optionens deltaværdi, D, der udtrykker optionspræmiens følsomhed med hensyn til ændringer i kursværdien af det underliggende papir.

Ved beregningerne skal anvendes deltaværdier, som de fremgår af nedenstående opstillinger. Det er her antaget, at deltaværdien alene afhænger af optionens restløbetid og forholdet mellem kursen på det underliggende papir og aftalekursen. Deltaværdien er altid positiv.

For en given option beregnes B.

B = (K-A)/A for erhvervede og skrevne købsoptioner

B = (A-K)/A for erhvervede og skrevne salgsoptioner

hvor

A = Optionens aftalekurs

K = Det underliggende papirs kurs

Herefter kan deltaværdien D findes:

1. Deltaværdier for optioner med restløbetider på 2 måneder eller derunder.

B < -0,03 D = 0,01 -0,03 = < B < 0,03 D = 0,50 0,03 = < B D = 1,00 2. Deltaværdier for optioner med restløbetider på mere end 2 måneder. B < -0,15 D = 0,01 -0,15 = < B < -0,05 D = 0,20 -0,05 = < B < 0,05 D = 0,50 0,05 = < B < 0,15 D = 0,80 0,15 = < B D = 1,00

Bilag 6 til bekendtgørelse om børsmæglerselskabers regnskabsaflæggelse m.v.

Regler for børsmæglerselskabers bogføring af optioner og futures i kvartals- og årsregnskaber.

1. Regler for børsmæglerselskaber, der er brugere i Garantifonden for Danske Optioner og Futures, vedrørende optioner og futures handlet i forbindelse med Garantifonden.

Ved optioner og futures handlet i forbindelse med Garantifonden forstås optioner og futures handlet mellem brugere i Garantifonden og optioner og futures handlet mellem en bruger og en kunde.

Det gælder såvel optioner og futures, der er registreret i Garantifonden, som optioner og futures, der er indgået uden for indberetningssystemets åbningstid, og som skal indberettes til Garantifonden senest 20 minutter efter det første efterfølgende åbningstidspunkt.

Balance:

Børsmæglerselskabets forskrivning over for Garantifonden for Danske Optioner og Futures posteres under andre aktiver/debitorer (aktivpost 11) henholdsvis andre passiver/kreditorer (passivpost 7).

Den ansvarlige lånekapital til Garantifonden posteres som et tilgodehavende i Danmarks Nationalbank (aktivpost 2).

Børsmæglerselskabets marginkonto i Garantifonden posteres som et tilgodehavende i Danmarks Nationalbank (aktivpost 2). Såfremt børsmæglerselskabet i stedet stiller sikkerhed for marginen ved deponering af værdipapirer, oplyses pantsætningen heraf i en note til årsregnskabet.

Kunders marginkonti i børsmæglerselskabet: Er kunden et penge eller kreditinstitut, posteres beløbet som gæld til inden-/udenlandske penge- og kreditinstitutter (passivpost 2 henholdsvis passivpost 3). Er kunden et børsmæglerselskab, posteres beløbet som gæld til børsmæglerselskaber (passivpost 4). For kunder, der hverken er et pengeinstitut, kreditinstitut eller børsmæglerselskab, posteres beløbet under »Marginindskud, deposita samt forskud på kunders ordrer om køb af værdipapirer« (passivpost 5).

Resultatopgørelse:

Renteindtægter fra marginkonti i Garantifonden posteres under rente af tilgodehavender i indenlandske penge- og kreditinstitutter (post 1.4.).

Renteudgifter til kunders marginkonti: Er kunden et penge- eller kreditinstitut, posteres beløbet under rente til inden-/udenlandske penge- og kreditinstitutter (post 2.2. henholdsvis post 2.3.). Er kunden et børsmæglerselskab, posteres beløbet under rente til børsmæglerselskaber (post 2.4.). For kunder, der hverken er et pengeinstitut, kreditinstitut eller børsmæglerselskab, posteres beløbet under post 2.6. »Øvrige renteudgifter«.

Modtagne og afgivne kurtager posteres under henholdsvis modtagne og afgivne kurtager (post 1.1. henholdsvis 2.1.).

Gebyrer til Garantifonden med fradrag af gebyrer fra kunder posteres under »Øvrige omkostninger« (post 5.8.). Gebyrerne periodiseres ikke.

Kursregulering af futures: Den løbende gevinstafregning for futures posteres som en kursgevinst eller et kurstab på det underliggende instrument (post 7).

Kursregulering af optioner: Ændringer over tiden i præmiens størrelse udgør kursreguleringen af optionen. Kursreguleringerne skal posteres under kursgevinst/kurstab på det underliggende instrument (post 7).

1. Regler for børsmæglerselskaber, der ikke er brugere i Garantifonden for Danske Optioner og futures, vedrørende optioner og futures handlet i forbindelse med Garantifonden.

Balance:

Børsmæglerselskabets marginkonti hos brugere: Er brugeren et penge- eller kreditinstitut, posteres beløbet under tilgodehavender i indenlandske penge- og kreditinstitutter (aktivpost 3). Er brugeren et børsmæglerselskab, posteres beløbet under tilgodehavender i børsmæglerselskaber (aktivpost 5).

Resultatopgørelse:

Renteindtægter fra marginkonti hos brugere: Er brugeren et penge- eller kreditinstitut, posteres beløbet under rente af tilgodehavender i indenlandske penge- og kreditinstitutter (post 1.4.). Er brugeren et børsmæglerselskab, posteres beløbet under rente af tilgodehavender i børsmæglerselskaber (post 1.6.).

Afgivne kurtager til brugeren posteres under afgivne kurtager (post 2.1.).

Gebyrer til brugeren posteres under »Øvrige omkostninger« (post 5.8.). Gebyrerne periodiseres ikke.

Kursregulering af futures: Den løbende gevinstafregning for futures posteres som en kursgevinst eller et kurstab på det underliggende instrument (post 7).

Kursregulering af optioner: Ændringer over tiden i præmiens størrelse udgør kursreguleringen af optionen. Kursreguleringerne skal posteres under kursgevinst/kurstab på det underliggende instrument (post 7).

1. Regler for børsmæglerselskaber vedrørende optioner og futures, der ikke er handlet i forbindelse med Garantifonden for Danske Optioner og Futures.

Balance:

Margintilgodehavender i forbindelse med optioner og futures: Tilgodehavender hos indenlandske penge- og kreditinstitutter, udenlandske penge- og kreditinstitutter og børsmæglerselskaber posteres under henholdsvis aktivpost 3, 4 og 5. Margintilgodehavender i forbindelse med optioner og futures indgået med fondshandlere, der ikke er et pengeinstitut, kreditinstitut eller børsmæglerselskab, posteres under aktivpost 11, »Andre aktiver/debitorer«.

Kunders marginkonti i børsmæglerselskabet: Er kunden et penge-eller kreditinstitut, posteres beløbet som gæld til inden-/udenlandske penge- og kreditinstitutter (passivpost 2 henholdsvis passivpost 3). Er kunden et børsmæglerselskab, posteres beløbet som gæld til børsmæglerselskaber (passivpost 4). For kunder, der hverken er et pengeinstitut, kreditinstitut eller børsmæglerselskab, posteres beløbet under »Marginindskud, deposita samt forskud på kunders ordrer om køb af værdipapirer« (passivpost 5).

Resultatopgørelse:

Renteindtægter fra margintilgodehavender: Renteindtægter fra tilgodehavender i indenlandske penge- og kreditinstitutter, udenlandske penge- og kreditinstitutter og børsmæglerselskaber posteres under henholdsvis 1.4., 1.5. og 1.6. Renteindtægter fra margintilgodehavender hos fondshandlere, der ikke er et pengeinstitut, kreditinstitut eller børsmæglerselskab, posteres under 1.7. »Øvrige renteindtægter«.

Renteudgifter til kunders marginkonti: Er kunden et penge- eller kreditinstitut, posteres beløbet under rente til inden-/udenlandske penge- og kreditinstitutter (post 2.2. henholdsvis 2.3.). Er kunden et børsmæglerselskab, posteres beløbet under rente til børsmæglerselskaber (post 2.4.). For kunder, der hverken er et pengeinstitut, kreditinstitut eller børsmæglerselskab, posteres beløbet under post 2.6. »Øvrige renteudgifter«.

Modtagne og afgivne kurtager posteres under henholdsvis modtagne og afgivne kurtager (post 1.1. henholdsvis post 2.1.).

Nettogebyrer i forbindelse med optioner og futures posteres under »Øvrige omkostninger« (post 5.8.). Gebyrerne periodiseres ikke.

Kursregulering af futures: Den løbende gevinstafregning af futures posteres som en kursgevinst eller et kurstab på det underliggende instrument. Futures, hvor der ikke foretages løbende gevinstafregning, behandles på linie med terminskontrakter.

Kursregulering af optioner: Ændring over tiden i præmiens størrelse udgør kursreguleringen af optionen. Kursreguleringen skal posteres under kursgevinst/kurstab på det underliggende instrument.

Ch. reg. nr. BM1 Børsmæglerselskabets navn

Månedlig egenkapitaldækningsopgørelse m.v. pr. ult. 19

Egenkapitaldækningsopgørelse, jfr. § 15 i

Bekendtgørelse om Københavns Fondsbørs.

Vægtet beløb 1.000 kr. 1. Debitorrisikoposition vedrørende tilgodehavender i penge- og kreditinstitutter m.v., jfr. beregningsskema 1. ------------ 2. Rente- og afviklingsrisikoposition vedrørende fast forrentede stats-, kommune- og realkreditobligationer m.v. i danske kroner, jfr. beregningsskema 2. ------------ 3. Risikoposition vedrørende øvrige obligationer, jfr. beregningsskema 3. ------------ 4. Risikoposition vedrørende aktier m.v., jfr. beregningsskema 4. ------------ 5. Risikoposition vedrørende faste ejendomme, maskiner og inventar samt øvrige aktiver, jfr. beregningsskema 5. ------------ 6. Samlet risikoposition (1+2+3+4+5). ------------ 7. Ansvarlig kapital, jfr. beregningsskema 6. ------------ 8. Ansvarlig kapital i procent af samlet risikoposition, 3 decimaler (7./6.). -----------% Ch. reg. nr. BM2 Børsmæglerselskabets navn Månedlig egenkapitaldækningsopgørelse m.v. pr. ult. 19 § 15: Beregningsskema 1 Opgørelse af debitorrisikoposition vedrørende tilgodehavender i penge- og kreditinstitutter m.v. Beløb Vægtet beløb 1.000 kr. 1.000 kr. 1. Kassebeholdning i danske kroner (Vægt: 0,0) -------- ----------- 2. Tilgodehavender i Danmarks Nationalbank (Vægt: 0,0) -------- ----------- 3. Tilgodehavender i danske kroner i penge- og kreditinstitutter i en stat, som er medlem af De Europæiske Fællesskaber, eller andre lande efter tilsynets bestemmelse (Vægt: 0,5) -------- ----------- 4. Andre tilgodehavender i penge-og kreditinstitutter (Vægt: 1,0) -------- ----------- 5. I alt debitorrisikoposition vedrørende tilgodehavender i penge-og kreditinstitutter m.v. (1 + 2 + 3 + 4) -------- ----------- Ch. reg. nr. BM3 Børsmæglerselskabets navn Månedlig egenkapitaldækningsopgørelse m.v. pr. ult. 19 § 15: beregningsskema 2. Opgørelse af rente- og afviklingsrisikoposition vedrørende fast forrentede stats-, kommune- og realkreditobligationer m.v. i danske kroner. Kursværdi Vægtet værdi 1.000 kr. 1.000 kr. 1. Bogført beholdning + spotkøb - spotsalg (Vægt: V x (0,10 + 0,01 x i )) --------- ---------- 2. Futures handlet i forbindelse med Garantifonden for Danske Optioner og Futures, købspositioner (Vægt: V x (0,10 + 0,01 x i)) --------- ---------- 3. Øvrige futures og terminsforretninger, købspositioner (Vægt: V x (0,10 + 0,01 x i)) --------- ---------- 4. Futures handlet i forbindelse med Garantifonden for Danske Optioner og Futures, salgspositioner (Vægt: V x (0,10 + 0,01 x i)) -------- --------- 5. Øvrige futures og terminsforretninger, salgspositioner (Vægt: V x (0,10 + 0,01 x i)) --------- --------- 6. Erhvervede købsoptioner handlet i forbindelse med Garantifonden for Danske Optioner og Futures. (Vægt: D x V x (0,10 + 0,01 x i)) --------- --------- 7. Øvrige erhvervede købsoptioner (Vægt: D x V x (0,10 + 0,01 x i)) --------- --------- 8. Skrevne købsoptioner handlet i forbindelse med Garantifonden for Danske Optioner og Futures. (Vægt: D x V x (0,10 + 0,01 x i)) -------- --------- 9. Øvrige skrevne købsoptioner (Vægt: D x V x (0,10 + 0,01 x i)) -------- --------- Ch. reg. nr. BM4 Børsmæglerselskabets navn Månedlig egenkapitaldækningsopgørelse m.v. pr. ult. 19 § 15: beregningsskema 2. Opgørelse af rente- og afviklingsrisikoposition vedrørende fast forrentede stats-, kommune- og realkreditobligationer m.v. i danske kroner. Kursværdi Vægtet værdi 1.000 kr. 1.000 kr. 10. Erhvervede salgsoptioner handlet i forbindelse med Garantifonden for Danske Optioner og Futures. (Vægt: D x V x (0,10 + 0,01 x i)) -------- --------- 11. Øvrige erhvervede salgsoptioner (Vægt: D x V x (0,10 + 0,01 x i)) -------- --------- 12. Skrevne salgsoptioner handlet i forbindelse med Garantifonden for Danske Optioner og Futures. (Vægt: D x V x (0,10 + 0,01 x i)) -------- --------- 13. Øvrige skrevne salgsoptioner (Vægt: D x V x (0,10 + 0,01 x i)) -------- --------- 14. Renterisikoposition (Numerisk værdi af (1 + 2 + 3 - 4 - 5 + 6 + 7 - 8 - 9 -10 - 11 + 12 + 13)) -------- --------- 15. Optionstillæg før fradrag (0,25 x (6 + 7 + 8 + 9 + 10 + 11 + 12 + 13)) -------- --------- 16. Optionstillæg efter fradrag 17. Afviklingsrisiko (min (0,10 x (1 + 3 + 7 + 13), 0,10 x (5 + 9 + 11))) -------- --------- 18. I alt rente- og afviklingsrisikoposition vedrørende fast forrentede stats-, kommune- og realkreditobligationer m.v. i danske kroner ( 14 + 16 + 17) -------- --------- Ch. reg. nr. BM5 Børsmæglerselskabets navn Månedlig egenkapitaldækningsopgørelse m.v. pr. ult. 19 § 15: beregningsskema 3. Opgørelse af risikoposition vedrørende øvrige obligationer. Kursværdi Vægtet værdi 1.000 kr. 1.000 kr. A. Variabelt forrentede stats-, kommune- og realkreditobligationer m.v. i danske kroner. (Vægt for 1 og 2: T x 0,0006, dog min. 0,01. T = antal rentedage til næste mulige renteændring) 1. Beholdning og købspositioner -------- --------- 2. Salgspositioner -------- --------- 3. Nettoposition --------- 4. Afviklingsposition --------- B. Øvrige obligationer udstedt i danske kroner (Vægt for 5 og 6: 1,0) 5. Beholdning og købspositioner -------- --------- 6. Salgspositioner -------- --------- 7. Nettoposition --------- 8. Afviklingsposition --------- C. Obligationer udstedt i fremmed valuta (Vægt for 9 og 10: Variabelt forrentede og fast forrentede med restløbetid under 3 år: 1,0. Fast forrentede med restløbetid fra 3 år til under 7 år: 1,5. Fast forrentede med restløbetid fra 7 år: 2,0) 9. Beholdning og købspositioner -------- --------- 10. Salgspositioner -------- --------- 11. Nettoposition --------- 12. Afviklingsposition --------- Ch. reg. nr. BM6 Børsmæglerselskabets navn Månedlig egenkapitaldækningsopgørelse m.v. pr. ult. 19 § 15: beregningsskema 3. Opgørelse af risikoposition vedrørende øvrige obligationer. Vægtet værdi 1.000 kr. 13. Nettoposition i alt (3 + 7 + 11) --------- 14. Afviklingsposition i alt (4 + 8 + 12) --------- 15. I alt risikoposition vedrørende øvrige obligationer (13 + 14) --------- Ch. reg. nr. BM7 Børsmæglerselskabets navn Månedlig egenkapitaldækningsopgørelse m.v. pr. ult. 19 § 15: beregningsskema 4 Opgørelse af risikoposition vedrørende aktier m.v. Kursværdi Vægtet værdi 1.000 kr. 1.000 kr. A. Aktier m.v. udstedt i danske kroner (Vægt: 1,0) 1. Beholdning og købspositioner --------- --------- 2. Salgspositioner --------- --------- 3. Nettoposition --------- 4. Afviklingsposition --------- B. Aktier m.v. udstedt i fremmed valuta (Vægt: 2,0) 5. Beholdning og købspositioner --------- --------- 6. Salgspositioner --------- --------- 7. Nettoposition --------- 8. Afviklingsposition --------- 9. Nettoposition i alt (3 + 7) --------- 10. Afviklingsposition i alt (4 + 8) --------- 11. I alt risikoposition vedrørende aktier m.v. (9 + 10) --------- Ch. reg. nr. BM8 Børsmæglerselskabets navn Månedlig egenkapitaldækningsopgørelse m.v. pr. ult. 19 § 15: beregningsskema 5 Opgørelse af risikoposition vedrørende faste ejendomme, maskiner og inventar samt øvrige aktiver. Beløb Vægtet beløb 1.000 kr. 1.000 kr. 1. Faste ejendomme (Vægt: 1,00) ---------- ---------- 2. Maskiner og inventar (Vægt: 1,00) ---------- ---------- 3. Øvrige aktiver (Vægt: 1,00) ---------- ---------- 4. I alt risikoposition vedrørende faste ejendomme, maskiner og inventar samt øvrige aktiver (1 + 2 + 3) ---------- ---------- Ch. reg. nr. BM9 Børsmæglerselskabets navn Månedlig egenkapitaldækningsopgørelse m.v. pr. ult. 19 § 15: beregningsskema 6 Opgørelse af ansvarlig kapitål. 1.000 kr. 1. Egenkapital ( 1) ---------- 2. ansvarlig indskudskapital, som kan ligestilles med egenkapital ---------- 3. Beholdning af egne aktier - bogført beløb ---------- 4. Erhvervede og belånte beviser for ansvarlig indskudskapital i børsmæglerselskaber, penge- og kreditinstitutter - nominelt beløb ---------- (heraf egne beviser ----------) 5. I alt ansvarlig kapital (1 + 2 - 3 - 4) ---------- Ch. reg. nr. BM10 Børsmæglerselskabets navn Månedlig egenkapitaldækningsopgørelse m.v. pr. ult. 19 § 15: Supplerende beregningsskema. Supplerende opgørelse af renterisikoposition vedrørende fast forrentede stats-, kommune- og realkreditobligationer m.v. i danske kroner. Kursværdi Vægtet værdi 1.000 kr. 1.000 kr. 1. Bogført beholdning + spotkøb - spotsalg (Vægt: 0,16 x V exp2 x (0,10 + 0,01 x i )) ----------- ---------- 2. Futures og terminsforretninger, købspositioner (Vægt: 0,16 x V exp2 x (0,10 + 0,01 x i)) ----------- ---------- 3. Futures og terminsforretninger, salgspositioner (Vægt: 0,16 x V exp2 x (0,10 + 0,01 x i)) ----------- ---------- 4. Erhvervede købsoptioner (Vægt: D x 0,16 x V exp2 x (0,10 + 0,01 x i)) ----------- ---------- 5. Skrevne købsoptioner (Vægt: D x 0,16 x V exp2 x (0,10 + 0,01 x i)) ----------- ---------- 6. Erhvervede salgsoptioner (Vægt: D x 0,16 x V exp2 x (0,10 + 0,01 x i)) ----------- ---------- 7. Skrevne salgsoptioner (Vægt: D x 0,16 x V exp2 x (0,10 + 0,01 x i)) ----------- ---------- 8. Renterisikoposition (Numerisk værdi af (1 + 2 - 3 + 4 - 5 - 6 + 7)) ----------- ---------- Ch. reg. nr. BM11 Børsmæglerselskabets navn Månedlig egenkapitaldækningsopgørelse m.v. pr. ult. 19 1. Opgørelse af selskabets tre største engagementer ( 2) ultimo før fradrag i henhold til bekendtgørelsens § 17, stk. 2. Debitor Engagementets størrelse Engagementets størrelse i % af børsmæglerselskabets egenkapital ( 3) Kr. % 1. 2. 3. 2. Opgørelse af selskabets tre største engagementer ( 2) ultimo efter fradrag i henhold til bekendtgørelsens § 17, stk. 2. Debitor Engagementets størrelse Engagementets størrelse i % af børsmæglerselskabets egenkapital ( 3) Kr. % 1. 2. 3. Ch. reg. nr. BM12 Børsmæglerselskabets navn Månedlig egenkapitaldækningsopgørelse m.v. pr. ultimo 19 1. Opgørelse ultimo af børsmæglerselskabets tre største besiddelser af aktier o.l. i et enkelt selskab noteret på godkendt børs, jf. bekendtgørelsens § 18, stk. 1, 1. pkt. Selskabets navn Beholdningens Beholdningens Beholdningens nom. værdi. kursværdi kursværdi i % af ultimo børsmæglersel- skabets egenkapital ( 4) 1.000 kr. 1.000 kr. % 1. 2. 3. 2. Opgørelse ultimo af børsmæglerselskabets tre største besiddelser af andre børsnoterede aktier o.l. i et enkelt selskab, jf. bekendtgørelsens § 18, stk. 1, 2. pkt. Selskabets navn Beholdningens Beholdningens Beholdningens nom. værdi. kursværdi kursværdi i % af ultimo. børsmæglersel- skabets egenkapital ( 4) 1.000 kr. 1.000 kr. % 1. 2. 3. 3. I alt bogført værdi af noterede aktier, investeringsbeviser o.l. Kursværdi Vægtet værdi Vægtet værdi i % af børsmæglerselskabets egenkapital 1.000 kr. 1.000 kr. % Ch. reg. nr. BM13 Børsmæglerselskabets navn Månedlig egenkapitaldækningsopgørelse m.v. pr. ult. 19 § 19 i Bekendtgørelse om Københavns Fondsbørs: Opgørelse af de tre kunder børsmæglerselskabet ultimo har den største afviklingsrisiko med efter fradrag, jf. § 19, stk. 2-3. Debitor Samlet afviklingsrisiko Samlet afviklingsrisiko i % af børsmæglerselskabets egenkapital ( 5) 1.000 kr. 1. 2. 3. Ch. reg. nr. BM14 Børsmæglerselskabets navn Månedlig egenkapitaldækningsopgørelse m.v. pr. ult. 19 Passivposter. Beløb 1.000 kr. 1. Gæld til Danmarks Nationalbank:................ --------- 2. Gæld til indenlandske penge-og kreditinstitutter:............................. --------- 3. Gæld til udenlandske penge og kreditinstitutter:............................. --------- 4. Marginindskud, deposita samt forskud på kunders ordrer:........................................ --------- 5. Andre passiver/kreditorer:..................... --------- 6. Ansvarlig indskudskapital...................... --------- 7. Aktiekapital ( 6) ............................ --------- 8. Reserver ( 7) ................................ --------- 9. Passivposter i alt:............................ --------- Ch. reg. nr. BM15 Børsmæglerselskabets navn Månedlig egenkapitaldækningsopgørelse m.v. pr. ult. 19 Udvalgte driftsposter. Beløb for Beløb for året til --------- dato. måned 1. Netto rente- og kurtageindtægter: --------- --------- 2. Avance og kursregulering af fremmed valuta:.................. --------- --------- 3. Andre ordinære indtægter:........ --------- --------- 4. Omkostninger..................... --------- --------- 5. Realiserede og urealiserede kursgevinster/-tab (+/-):........ --------- --------- 6. Udvalgte driftsposter i alt (+/-) (post 1 til 5):............ --------- --------- den, 19 (Direktionens underskrift) Ch. reg. nr. BK1 Børsmæglerselskabets navn Resultatopgørelse for Beløb Beløb for året ----- kvartal 19 --- til dato --------------------------------------------------------------------- 1.000 kr. 1.000 kr. 1. Renteindtægter og modtagne kurtager m.v. 1.1. Modtagne kurtager:....... 1-------- 18------- 1.2. Rente af obligationer:... 2-------- 19------- 1.3. Udbytte af aktier m.v.:.. 3-------- 20------- 1.4. Rente af tilgodehavender i indenlandske penge- og kreditinstitutter:....... 4-------- 21------- 1.5. Rente af tilgodehavender i udenlandske penge- og kreditinstitutter:....... 5-------- 22------- 1.6. Rente af tilgodehavender i børsmæglerselskaber:... 6-------- 23------- 1.7. Øvrige renteindtægter:.... 7-------- 24------- I alt renteindtægter og modtagne kurtager m.v.:........ 8-------- 25------- 2. Renteudgifter og afgivne kurtager: 2.1. Afgivne kurtager:......... 9-------- 26------- 2.2. Rente til indenlandske penge- og kreditinstitutter:. 10------- 27------- 2.3. Rente til udenlandske penge- og kreditinstitutter:. 11------- 28------- 2.4. Rente til børsmæglerselskaber:......... 12------- 29------- 2.5. Rente til ansvarlig indskudskapital:............. 13------- 30------- 2.6. Øvrige renteudgifter:........ 14------- 31------- I alt renteudgifter og afgivne kurtager...................... 15------- 32------- A. Netto rente- og kurtageindtægter............... 16------- 33------- 3. Avance og kursregulering af fremmed valuta (+/-):.......... 17------- 34------- Ch. reg. nr. BK2 Børsmæglerselskabets navn Resultatopgørelse for Beløb Beløb for året ------ kvartal 19 --- til dato --------------------------------------------------------------------- 1.000 kr. 1.000 kr. 4. Andre ordinære indtægter: 4.1. Nettoresultat af drift af fast ejendom (+/-):...... 1-------- 17------ 4.2. Øvrige ordinære indtægter: 2-------- 18------ I alt andre ordinære indtægter: 3-------- 19------ B. Resultat før omkostninger:..... 4-------- 20------ 5. Omkostninger:.................. 5-------- 21------ C. Resultat før afskrivninger og hensættelser m.v.:............ 6-------- 22------ 6. Afskrivninger og hensættelser (evt. skønnede):.............. 7-------- 23------ D: Resultat før kursregulering:. 8-------- 24 ----- 7. Kursreguleringer: 7.1. Kursgevinst/kurstab på obligationer (+/-):....... 9-------- 25------ 7.2. Kursgevinst/kurstab på aktier m.v.(+/-):............ 10------- 26------ I alt kursreguleringer (+/-):. 11------- 27------ E. Resultat før ekstraordinære indtægter og udgifter:......... 12------- 28------ 8. Ekstraordinære indtægter og udgifter: 8.1. Ekstraordinære indtægter: 13------- 29------ 8.2. Ekstraordinære udgifter:. 14------- 30------ I alt ekstraordinære indtægter og udgifter(+/-):.............. 15------- 31------ F. Resultat før skat:............ 16------- 32------ Ch. reg. nr. BK3 Børsmæglerselskabets navn Balance pr. ultimo kvartal 19 Beløb AKTIVER 1.000 kr. 1. Kassebeholdning:............................. 1-------- 2. Tilgodehavender i Danmarks Nationalbank:...... 2-------- 3. Tilgodehavender i indenlandske penge- og kreditinstitutter:............................ 3-------- 4. Tilgodehavender i udenlandske penge- og kreditinstitutter:............................ 4-------- 5. Tilgodehavender i børsmæglerselskaber:....... 5-------- 6. Beholdning af noterede obligationer: 6.1. Udstedt af den danske stat, en dansk kommune, danske realkreditinstitutter eller lignende institutter:............. 6-------- 6.2. Andre obligationer noteret på Københavns Fondsbørs:........................ 7-------- 6.3. Andre noterede obligationer:............ 8-------- 7. Beholdning af noterede aktier m.v.: 7.1. Aktier noteret på Københavns Fondsbørs:. 9-------- 7.2. Andre noterede aktier:.................. 10-------- 7.3. Egne aktier og egne beviser for ansvarlig indskudskapital:.................... 11-------- 7.4. Ansvarlig indskudskapital i penge- og kreditinstitutter:...................... 12-------- 7.5. Ansvarlig indskudskapital i børsmæglerselskaber:.................... 13-------- Ch. reg. nr. BK4 Børsmæglerselskabets navn Balance pr. ultimo kvartal 19 Beløb AKTIVER 1.000 kr. 8. Børsnoteret ansvarlig indskudskapital i andre virksomheder:......................... 1-------- 9. Fast ejendom:............................... 2-------- 10. Inventar og driftsmidler:.................. 3-------- 11. Andre aktiver/debitorer:................... 4-------- Aktiver i alt:................................. 5-------- Ch. reg. nr. BK5 Børsmæglerselskabets navn Balance, pr. ultimo kvartal 19 Beløb PASSIVER 1.000 kr. 1. Gæld til Danmarks Nationalbank:.............. 1-------- 2. Gæld til indenlandske penge- og kreditinstitutter:........................... 2-------- 3. Gæld til udenlandske penge- og kreditinstitutter:........................... 3-------- 4. Gæld til børsmæglerselskaber:................ 4-------- 5. Marginindskud, deposita samt forskud på kunders ordrer om køb af værdipapirer:....... 5-------- 6. Baisseforretninger:.......................... 6-------- 7. Andre passiver/kreditorer:................... 7-------- 8. Ansvarlig indskudskapital: 8.1. ansvarlig indskudskapital, der kan ligestilles med egenkapital:............ 8-------- 8.2. Ansvarlig indskudskapital, der ikke kan ligestilles med egenkapital:........ 9-------- 9. Egenkapital: 9.1. Aktiekapital:........................... 10-------- 9.2. Reserver:............................... 11-------- Egenkapital i alt:........................... 12-------- Passiver i alt:................................. 13-------- den, 19 (Direktionens underskrift) Ch. reg. nr. BÅ1 Børsmæglerselskabets navn Resultatopgørelse for regnskabsåret 19 Beløb Hele kr. 1. Renteindtægter og modtagne kurtager m.v.: 1.1. Modtagne kurtager:....................... 1--------- 1.2. Rente af obligationer:................... 2--------- 1.3. Udbytte af aktier m.v.:.................. 3--------- 1.4. Rente af tilgodehavender i indenlandske penge- og kreditinstitutter:............. 4--------- 1.5. Rente af tilgodehavender i udenlandske penge- og kreditinstitutter:............. 5--------- 1.6. Rente af tilgodehavender i børsmæglerselskaber:..................... 6--------- 1.7. Øvrige renteindtægter:................... 7--------- I alt renteindtægter og modtagne kurtager m.v.:......................................... 8--------- 2. Renteudgifter og afgivne kurtager: 2.1. Afgivne kurtager:........................ 9--------- 2.2. Rente til indenlandske penge- og kreditinstitutter:....................... 10--------- 2.3. Rente til udenlandske penge- og kreditinstitutter:....................... 11--------- 2.4. Rente til børsmæglerselskaber:........... 12--------- 2.5. Rente til ansvarlig indskudskapital:..... 13--------- 2.6. Øvrige renteudgifter:.................... 14--------- I alt renteudgifter og afgivne kurtager....... 15--------- A. Netto rente- og kurtageindtægter.............. 16--------- Ch. reg. nr. BÅ2 Børsmæglerselskabets navn Resultatopgørelse for regnskabsåret 19 Beløb Hele kr. 3. Avance og kursregulering af fremmed valuta (+/-):................................. 1-------- 4. Andre ordinære indtægter : 4.1. Nettoresultat af drift af fast ejendom (+/-):........................... 2-------- 4.2. Rådgivningsvirksomhed:................... 3-------- 4.3. Børsemissioner:.......................... 4-------- 4.4. Øvrige ordinære indtægter:............... 5-------- I alt andre ordinære indtægter:............... 6-------- B. Resultat før omkostninger:.................... 7-------- 5. Omkostninger: 5.1. Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion:............................ 8-------- 5.2. Lønninger m.v. til personale:............ 9-------- 5.3. Husleje og intern lejeværdi af lokaler i egne ejendomme m.v.:........... 10-------- 5.4. Kontorudgifter:.......................... 11-------- 5.5. Reparation og vedligeholdelse:........... 12-------- 5.6. Annoncer, reklame, rejser og kursusudgifter m.v.:..................... 13-------- 5.7. Stempelafgifter:......................... 14-------- 5.8. Øvrige omkostninger:..................... 15-------- I alt omkostninger:........................... 16-------- C. Resultat før afskrivninger og hensættelser m.v.:......................................... 17-------- Ch. reg. nr. BÅ3 Børsmæglerselskabets navn Resultatopgørelse for regnskabsåret 19 Beløb Hele kr. 6. Afskrivninger og hensættelser: 6.1. Maskiner og inventar:.................... 1-------- 6.2. Fast ejendom:............................ 2-------- 6.3. Andre aktiver:........................... 3-------- I alt afskrivninger og hensættelser:.......... 4-------- D. Resultat før kursregulering:.................. 5-------- 7. Kursreguleringer: 7.1. Kursgevinst/kurstab på obligationer(+/-): 6-------- 7.2. Kursgevinst/kurstab på aktier(+/-):...... 7-------- I alt kursreguleringer (+/-):................. 8-------- E. Resultat før ekstraordinære indtægter og udgifter:..................................... 9-------- 8. Ekstraordinære indtægter og udgifter: 8.1. Ekstraordinære indtægter:................ 10-------- 8.2. Ekstraordinære udgifter:................. 11-------- I alt ekstraordinære indtægter og udgifter (+/-):............................... 12-------- F. Resultat før skat:............................ 13-------- 9. Skat: 9.1. Beregnet skat af årets indkomst:......... 14-------- 9.2. Efterregulering af tidligere års beregnet skat (+/-):.................... 15-------- I alt skat:................................... 16-------- G. Årets nettoresultat:.......................... 17-------- Ch. reg. nr. BÅ4 Børsmæglerselskabets navn Kapitalbevægelser m.v. for regnskabsåret 19 Beløb Hele kr. Kapitalbevægelser og overskudsfordeling: 10. Kursreservationer: 10.1 Opskrivning/nedskrivning af noterede værdipapirer (+/-):..................... 1-------- 10.2 Opskrivning/nedskrivning af valutamellemværender (+/-).............. 2-------- I alt kursreservationer (+/-):............... 3-------- H. Resultat efter kursreservationer:............. 4-------- 11. Beløb til forlods henlæggelse: 11.1. Overkurs ved aktieudvidelse:........... 5-------- 11.2. Opskrivning af anlægsaktiver:.......... 6-------- 11.3. Overførsel fra opskrivningsfond........ 7-------- 11.4. Øvrige beløb, der skal henlægges forlods:............................... 8-------- I alt beløb til forlods henlæggelse:......... 9-------- 12. Forlods henlagt: 12.1. Til nedskrivning på andre til vedvarende brug bestemte aktiver:...... 10-------- 12.2. Til passivering af tidligere års udskudt skat:.......................... 11-------- 12.3. Fondsaktieemission:.................... 12-------- 12.4. Henlæggelse til opskrivningsfond:...... 13-------- 12.5. Henlæggelse til lovpligtig reservefond:........................... 14-------- 12.6. Henlæggelse til andre reserver:........ 15-------- I alt forlods henlagt:....................... 16-------- Ch. reg. nr. BÅ5 Børsmæglerselskabets navn Kapitalbevægelser m.v. for regnskabsåret 19 Beløb Hele kr. 13. Overførsler: 13.1. Fra forrige år:........................ 1-------- 13.2. Fra frie reserver:..................... 2-------- 13.3. Fra lovpligtig reservefond:............ 3-------- I alt overførsler:........................... 4-------- 14. Underskud: 14.1. Underskud, der ikke kan dækkes af reserverne:............................ 5-------- 14.2. Underskud fra tidligere år:............ 6-------- I alt underskud:............................. 7-------- I. Til disposition i henhold til vedtægterne:.... 8-------- 15. Anvendelse af det til disposition værende beløb: Henlæggelse til egenkapitalen: 15.1. Henlagt til lovpligtig reservefond:.... 9-------- 15.2. Henlagt til andre reserver:............ 10-------- 15.3. Overført til næste år:................. 11-------- I alt henlagt til egenkapitalen:............. 12-------- Anvendt til andre formål: 15.4. Udbytte:............................... 13-------- 15.5. Pensionsformål:........................ 14-------- 15.6. Andre formål i øvrigt:................. 15-------- I alt anvendt til andre formål:.............. 16-------- I alt anvendelse af det til disposition værende beløb:............................... 17-------- Ch. reg. nr. BÅ6 Børsmæglerselskabets navn Balance pr. ultimo regnskabsåret 19 Beløb AKTIVER Hele kr. 1. Kassebeholdning: ............................. 1------- 2. Tilgodehavender i Danmarks Nationalbank:...... 2------- 3. Tilgodehavender i indenlandske penge- og kreditinstitutter:............................ 3------- 4. Tilgodehavender i udenlandske penge- og kreditinstitutter:............................ 4------- 5. Tilgodehavender i børsmæglerselskaber:........ 5------- 6. Beholdning af noterede obligationer: 6.1. Udstedt af den danske stat, en dansk kommune, danske realkreditinstitutter eller lignende institutter:.............. 6------- 6.2. Andre obligationer noteret på Københavns Fondsbørs:............................... 7------- 6.3. Andre noterede obligationer:............. 8------- 7. Beholdning af noterede aktier m.v.: 7.1. Aktier noteret på Københavns Fondsbørs:. 9------- 7.2. Andre noterede aktier:................... 10------- 7.3. Egne aktier og egne beviser for ansvarlig indskudskapital:......................... 11------- 7.4. Ansvarlig indskudskapital i penge- og kreditinstitutter:....................... 12------- 7.5. Ansvarlig indskudskapital i børsmæglerselskaber:..................... 13------- Ch. reg. nr. BÅ7 Børsmæglerselskabets navn Balance pr. ultimo regnskabsåret 19 Beløb AKTIVER Hele kr. 8. Børsnoteret ansvarlig indskudskapital i andre virksomheder:........................... 1------ 9. Fast ejendom:................................. 2------ 10. Inventar og driftsmidler:.................... 3------ 11. Andre aktiver/debitorer:..................... 4------ Aktiver i alt:................................... 5------ Ch. reg. nr. BÅ8 Børsmæglerselskabets navn Balance pr. ultimo regnskabsåret 19 Beløb PASSIVER Hele kr. 1. Gæld til Danmarks Nationalbank:............... 1------ 2. Gæld til indenlandske penge- og kreditinstitutter:............................ 2------ 3. Gæld til udenlandske penge- og kreditinstitutter:............................ 3------ 4. Gæld til børsmæglerselskaber:................. 4------ 5. Marginindskud, deposita samt forskud på kunders ordrer om køb af værdipapirer:........ 5------ 6. Baisseforretninger:........................... 6------ 7. Andre passiver/kreditorer:.................... 7------ 8. Ansvarlig indskudskapital: 8.1. Ansvarlig indskudskapital, der kan ligestilles med egenkapital:............ 8------ 8.2. Ansvarlig indskudskapital, der ikke kan ligestilles med egenkapital:........ 9------ 9. Egenkapital: 9.1. Aktiekapital:........................... 10------ 9.2. Reserver:............................... 11------ Egenkapital i alt:............................ 12------ Passiver i alt:.................................. 13------ Ch. reg. nr. BÅ9 Børsmæglerselskabets navn Årsregnskabet 19 den 19 (direktionens underskrift) den 19 (bestyrelsens underskrifter) Revisorernes påtegning den 19 (revisorernes underskrifter) Foranstående årsregnskab for 19 godkendtes på den ordinære generalforsamling, afholdt i den 19 den 19 (dirigentens underskrift)