Bekendtgørelse om kapitaldækningsregler for børsmæglerselskaber

Børsmæglerselskaberne skal måned-lig udarbejde egenkapitaldækningsopgørelser m.v. affattet i overensstemmelse med denne bekendtgørelse, den tilhørende vejledning og de tilhørende indberetningsskemaer. Der må ikke oprettes nye poster eller underposter ud over de i indberetningsskemaerne angivne, medmindre dette foreskrives af tilsynet. Ønsker et børsmæglerselskab yderligere specifikation af en post, skal dette ske ved en note.

Vejledning og indberetningsskemaer kan fås ved henvendelse til Finanstilsynet.

Et børsmæglerselskabs egenkapital med tillæg af ansvarlig indskudskapital, jf. § 3, stk. 3, skal udgøre mindst 8 procent af selskabets vægtede aktiver. Ved opgørelsen indgår aktiverne med følgende vægte: - under 3 år. Vægt: 1,0. - fra 3 år til under 7 år. Vægt: 1,5. - fra 7 år. Vægt: 2,0. Obligationer i fremmed valuta med variabel rente vægtes som fast forrentede obligationer med en restløbetid under 3 år.

1. Kassebeholdning samt tilgodehavender i Danmarks Nationalbank og Garantifonden for Danske Optioner og Futures. Vægt: 0.

1. Tilgodehavender i danske kroner i børsmæglerselskaber, penge- og kreditinstitutter i en stat, som er medlem af De Europæiske Fællesskaber, eller i en stat angivet i vejledningens afsnit 2. Vægt: 0,5.

1. Andre tilgodehavender end de under pkt. 1-2 anførte. Vægt: 1,0.

1. Fast forrentede obligationer udstedt i danske kroner af den danske stat, en dansk kommune, danske realkreditinstitutter eller lignende institutter. Vægt: Obligationens varighed, som den beregnes af Københavns Fondsbørs, multipliceret med (0,10 + 0,01 x i), hvor i = den gennemsnitlige obligationsrente på Københavns Fondsbørs, udtrykt i procentpoint.

1. Variabelt forrentede obligationer udstedt i danske kroner af de under pkt. 4 nævnte institutter. Vægt: Antal dage til næste mulige renteændring multipliceret med 0,0006. Vægten skal dog altid være mindst 0,01.

1. Andre obligationer i danske kroner end de under pkt. 4-5 anførte. Vægt: 1,0.

1. Obligationer i fremmed valuta med fast rente og med restløbetid

1. Aktier og lignende værdipapirer udstedt i danske kroner. Vægt: 1,0.

1. Aktier og lignende værdipapirer udstedt i fremmed valuta. Vægt: 2,0.

1. Andre aktiver end de under pkt. 1-9 anførte. Vægt: 1,0.

Ved opgørelsen af poster i stk. 1 anvendes de officielle børs- og valutakurser. Værdipapirer skal indgå fra dispositionstidspunktet.

Terminsforretninger med værdipapirer og futures baseret på værdipapirer indgår i de vægtede aktiver med samme vægt som det handlede værdipapir henholdsvis det underliggende værdipapir.

Optioner baseret på værdipapirer indgår i de vægtede aktiver med en vægt, som er lig med det underliggende værdipapirs vægt multipliceret med optionens deltaværdi, som den fremgår af vejledningens afsnit 4. For optioner, som ikke dækkes af identiske optioner, beregnes endvidere et optionstillæg, som indgår i de vægtede aktiver.

Dækkede positioner indgår i de vægtede aktiver med en vægt, der udgør 10 procent af vægten for tilsvarende udækkede positioner. Futures og optioner handlet i forbindelse med Garantifonden for Danske Optioner og Futures indgår ikke i denne beregning.

Et børsmæglerselskab kan modtage ansvarlig indskudskapital, såfremt børsmæglerselskabets vedtægter fastsætter et maksimum for en sådan kapital og indeholder bestemmelser om børsmæglerselskabets adgang til at opsige den. Ansvarlig indskudskapital kan af indskyderen kun opsiges med mindst 5 års varsel og kan højst modtages for et beløb, der svarer til 50 pct. af børsmæglerselskabets egenkapital. I tilfælde af likvidation fyldestgøres indskydere af ansvarlig indskudskapital efter børsmæglerselskabets øvrige kreditorer. Beslutning om modtagelse af ansvarlig indskudskapital træffes i børsmæglerselskabet af generalforsamlingen eller af bestyrelsen efter bemyndigelse fra generalforsamlingen.

Ansvarlig indskudskapital hæfter i tilfælde af børsmæglerselskabets likvidation eller konkurs for tab, som ikke kan dækkes af børsmæglerselskabets egenkapital. Ansvarlig indskudskapital, der er opsagt til udbetaling, hæfter uanset opsigelsen, såfremt opsigelsesfristen udløber efter anmeldelse af betalingsstandsning, beslutning om likvidation eller afsigelse af konkursdekret.

Ansvarlig indskudskapital ligestilles med egenkapital ved opgørelsen efter § 2. Er kapitalen opsagt til udbetaling, kan den kun ligestilles med egenkapital indtil eet år før opsigelsesfristens udløb. Ansvarlig indskudskapital kan kun medregnes ved opgørelsen efter § 2 med et beløb, der ikke overstiger 40 pct. af egenkapitalen.

Af låneaftalen om ansvarlig indskudskapital, som efter stk. 3 ligestilles med egenkapitalen, skal det fremgå, at kapitalen kun kan forfalde til betaling før den aftalte dato, såfremt børsmæglerselskabet træder i likvidation eller erklæres konkurs.

Ved opgørelsen af børsmæglerselskabets ansvarlige kapital efter § 2 fradrages den nominelle værdi af børsmæglerselskabets fordringer i form af ansvarlig indskudskapital i andre børsmæglerselskaber, pengeinstitutter og selskaber omfattet af lov om visse kreditinstitutter.

Børsmæglerselskabets beholdning af egne beviser for ansvarlig indskudskapital modregnes i børsmæglerselskabets ansvarlige indskudskapital med et beløb beregnet efter de i stk. 3 fastsatte regler.

Ansvarlig indskudskapital må ikke tegnes til kurs under pari.

Beviserne for den ansvarlige indskudskapital skal være noteret på navn. En fortegnelse over indehavere af beviser skal, for så vidt den pågældende har indskudt mere end 10 pct. af den ansvarlige indskudskapital, være offentlig tilgængelig på selskabets kontor og i Finanstilsynet.

Et børsmæglerselskab må ikke indgå i et engagement, der overstiger 35 pct. af børsmæglerselskabets egenkapital. Efter enstemmig indstilling fra direktionen og med tilslutning fra mindst 2/3 af bestyrelsens medlemmer i hvert enkelt tilfælde, kan denne grænse forhøjes til 50 pct. Om sådan beslutning skal der ske indberetning til tilsynet. Tilsvarende gælder for et børsmæglerselskabs engagementer med virksomheder, mellem hvilke der består en sådan forbindelse, at engagementerne med de pågældende udgør en samlet enkelt risiko for børsmæglerselskabet.

Ved beregning af de i stk. 1 nævnte beløb for det samlede engagement kan der ses bort fra:

1. Krav, for hvilke den danske stat, en dansk kommune, det færøske landsstyre, det grønlandske hjemmestyre, Danmarks Nationalbank eller Garantifonden for Danske Optioner og Futures hæfter eller garanterer.

1. Krav, i det omfang de er sikret ved pant i indestående i danske pengeinstitutter, danske kreditinstitutter omfattet af lov om visse kreditinstitutter samt her i landet registrerede filialer af udenlandske pengeinstitutter.

1. Krav, for hvilke de under pkt. 2 nævnte institutter hæfter eller garanterer, dog ikke ud over 20 pct. af det hæftende eller garanterende instituts egenkapital.

1. Krav, der er sikret ved pant i almindelige beboelsesejendomme, landbrugsejendomme, forretnings- og kontorejendomme inden for halvdelen af den senest ansatte ejendomsværdi.

1. Krav sikret ved pant i obligationer udstedt eller garanteret af den danske stat eller danske kommuner, i obligationer udstedt af danske realkreditinstitutter eller ved pant i obligationer udstedt af lignende danske institutter inden for 75 pct. af den til enhver tid på Københavns Fondsbørs noterede officielle kurs.

1. Krav over for danske realkreditinstitutter eller lignende danske institutter.

1. Krav i det omfang de er sikret ved garanti af et dansk forsikringsselskab, og

1. Krav, for hvilke børsmæglerselskabets moderselskab hæfter eller garanterer, men kun hvis moderselskabet er under tilsyn af Finanstilsynet.

Et børsmæglerselskabs beholdning af aktier og lignende værdipapirer i et enkelt selskab må ikke udgøre mere end 30 pct. af børsmæglerselskabets egenkapital, når værdipapirerne er noteret på en fondsbørs i en stat, som er medlem af De Europæiske Fællesskaber, eller på en fondsbørs angivet i vejledningens afsnit 3. Et børsmæglerselskabs beholdning af investeringsforeningsandele fra et enkelt selskab er ikke omfattet af begrænsningen i denne bestemmelse.

For aktier og lignende værdipapirer noteret på andre fondsbørser end de under stk. 1 angivne må børsmæglerselskabets beholdning i et enkelt selskab ikke udgøre mere end 15 pct. af børsmæglerselskabets egenkapital.

Et børsmæglerselskabs beholdning af noterede aktier, investeringsforeningsandele og lignende værdipapirer må ikke overstige 200 pct. af børsmæglerselskabets egenkapital. Ved opgørelsen indgår aktier, investeringsforeningsandele og lignende værdipapirer med dobbelt vægt, hvis de er noteret på en fondsbørs i en stat, som ikke er medlem af De Europæiske Fællesskaber, og fondsbørsen ikke er angivet i vejledningens afsnit 3.

Ved beholdning af værdipapirer i stk. 1-3 forstås børsmæglerselskabets bogførte beholdning med tillæg af købspositioner i spot- og terminsforretninger, futures og optioner og fradrag for salgspositioner i spot- og terminsforretninger, futures og optioner. Ved opgørelsen af beholdningen i stk. 3 foretages alene fradrag for salgspositioner i værdipapirer, der ligeledes indgår i den bogførte beholdning eller i købspositioner.

Et børsmæglerselskabs negative beholdning af aktier m.v. i et enkelt selskab skal opfylde bestemmelserne i stk. 1-2. Et børsmæglerselskabs samlede negative beholdninger af aktier m.v. skal opfylde bestemmelsen i stk. 3.

Værdipapirerne skal i stk. 1-3 optages til de officielle børs- og valutakurser.

Et børsmæglerselskabs afviklingsrisiko ved værdipapirforretninger med en enkelt kunde må ikke overstige børsmæglerselskabets egenkapital. Tilsvarende gælder for et børsmæglerselskabs afviklingsrisiko med kunder, mellem hvilke der består en sådan forbindelse, at afviklingsrisikoen med de pågældende udgør en samlet enkelt risiko for børsmæglerselskabet.

Afviklingsrisikoen over for en enkelt kunde i forbindelse med aftale om køb eller salg af fast forrentede børsnoterede obligationer udstedt i danske kroner af den danske stat, en dansk kommune, danske realkreditinstitutter og lignende institutter samt terminsforretninger med tilsvarende papirer, beregnes som A = (0,01 + 0,00015 x T) x V x X hvor A = obligationernes afviklingsrisiko. V = obligationernes varighed. T = den oprindelige afviklingsperiodes længde målt i dage. X = kursværdien af den samlede afvikling.

Afviklingsrisikoen på futures baseret på obligationerne anført i stk. 2 beregnes som i stk. 2, idet der tages udgangspunkt i de underliggende obligationers varighed og kursværdi samt i futurens restløbetid. For erhvervede optioner baseret på obligationerne anført i stk. 2 er kursværdien af den samlede afvikling i formlen i stk. 2 erstattet af optionens deltaværdi multipliceret med kursværdien af den samlede afvikling.

Afviklingsrisikoen for variabelt forrentede obligationer udstedt i danske kroner af den danske stat, en dansk kommune, danske realkreditinstitutter og lignende institutter samt instrumenter baseret på disse obligationer, beregnes som for fast forrentede obligationer, idet perioden indtil næste mulige renteændring målt i år erstatter varigheden i formlen i stk. 2.

For spot- og terminsforretninger med aktier og lignende værdipapirer bestemmes afviklingsrisikoen som A = (0,15 + 0,001 x T) x X. hvor A = værdipapirernes afviklingsrisiko. T = den oprindelige afviklingsperiodes længde målt i dage. X = kursværdien af den samlede afvikling.

Afviklingsrisikoen på futures baseret på aktier og lignende værdipapirer beregnes som i stk. 5, idet der tages udgangspunkt i de underliggende værdipapirers kursværdi samt i futurens restløbetid. For erhvervede optioner baseret på aktier og lignende værdipapirer er kursværdien af den samlede afvikling i formlen i stk. 5 erstattet af optionens deltaværdi multipliceret med kursværdien af den samlede afvikling.

Den samlede afviklingsrisiko over for den enkelte kunde opgøres som summen af størsteværdien af de samlede købspositioner og de samlede salgspositioner for hvert værdipapir.

Der kan ved beregningen af de i stk. 1 nævnte beløb ses bort fra afviklingsrisikoen med den danske stat, en dansk kommune, det færøske landsstyre, det grønlandske hjemmestyre, Danmarks Nationalbank, danske pengeinstitutter samt her i landet registrerede filialer af udenlandske pengeinstitutter, danske realkreditinstitutter og lignende institutter, danske børsmæglerselskaber, danske kreditinstitutter omfattet af lov om visse kreditinstitutter, danske investeringsforeninger, danske forsikringsselskaber, danske pensionskasser, Arbejdsmarkedets Tillægspension og Lønmodtagernes Dyrtidsfond. Endvidere kan der ses bort fra beløb, for hvilke et dansk pengeinstitut, kreditinstitut omfattet af lov om visse kreditinstitutter eller forsikringsselskab hæfter eller garanterer. Endelig kan der ses bort fra futures og optioner registreret i Garantifonden for Danske Optioner og Futures samt futures og optioner, der er indgået uden for indberetningssystemets åbningstid, og som efterfølgende skal indberettes til Garantifonden.

I et børsmæglerselskab skal der findes en efter dets forhold forsvarlig beholdning af likvide midler.

Tilsynet kan stille krav om en forøgelse af de likvide midler, hvis disse ikke skønnes at være forsvarlige. Tilsynet fastsætter en frist for opfyldelsen af kravene.

Den egenkapital, der indgår i bestemmelserne i §§ 2, 4, 5 og 6, er mindsteværdien af de to følgende størrelser:

1. Egenkapitalen ifølge det seneste på børsmæglerselskabets generalforsamling godkendte årsregnskab med tillæg af efterfølgende kapitaludvidelser og fradrag af kapitalnedsættelser.

1. Egenkapitalen ifølge pkt. 1 fratrukket et eventuelt underskud for perioden fra det seneste godkendte årsregnskabs balancetidspunkt.

Egenkapitaldækningsopgørelsen m.v. skal indberettes til tilsynet senest 7 arbejdsdage efter udløbet af den pågældende måned. Den indberettede opgørelse skal være godkendt af selskabets direktion.

Tilsynet kan træffe bestemmelse om, at oplysningerne i den månedlige egenkapitaldækningsopgørelse m.v. skal indberettes på edb-læsbart medium.

Tilsynet kan undtage fra bestemmelserne i denne bekendtgørelse.

Overtrædelse af § 1, stk. 1, §§ 2-3, § 4, stk. 1, § 5, § 6, stk. 1-7, § 7, stk. 1, og § 8 straffes med bøde.

Denne bekendtgørelse træder i kraft den 24. december 1989.

pre_paragraph I medfør af § 40, nr. 3-4 og § 44, stk. 4 i lov om Københavns Fondsbørs, jf. lovbekendtgørelse nr. 536 af 8. september 1988, fastsættes: