Lov om ændring af lov om værdipapirhandel m.v.

LOV nr 283 af 26/04/2000 VI MARGRETHE DEN ANDEN, af Guds Nåde Danmarks Dronning, gør vitterligt: Folketinget har vedtaget og Vi ved Vort samtykke stadfæstet følgende lov: intro 1. § 6, stk. 1, nr. 2, affattes således: »2) træffe fyldestgørende foranstaltninger for at sikre kundernes midler, og«. 2. § 7, stk. 1, nr. 5, affattes således: »5) ved en clearingcentral, et aktieselskab, der driver værdipapirclearingvirksomhed, og«. 3. I § 8, stk. 1, ændres »clearingvirksomhed« til: »værdipapirclearingvirksomhed«. 4. I § 8 indsættes som stk. 4: »Stk. 4. En clearingcentrals tilladelse er tillige betinget af, at de for clearingcentralen gældende regler og tilslutningsaftaler indeholder bestemmelser som fastsat i § 57 c.« 5. I § 11 indsættes efter »en fondsbørs,«: »en autoriseret markedsplads,«. 6. I § 12, stk. 6, ændres »clearingvirksomhed« til: »værdipapirclearingvirksomhed«. 7. § 12 d, stk. 1, nr. 1, affattes således: »1) et andet selskab omfattet af § 7, eller som driver anden virksomhed, der er accessorisk hertil, og som er datterselskab, eller«. 8. § 12 g, stk. 2, affattes således: »Stk. 2. Bestyrelsen kan tillade, at en direktør i et selskab kan være direktør i selskabets moderselskab, hvis moderselskabets aktiviteter udelukkende eller hovedsagelig består i at være moderselskab for finansielle virksomheder og virksomheder omfattet af § 7.« 9. I § 14, stk. 5, indsættes efter »moderselskaber eller som moderselskabets associerede virksomheder og øvrige dattervirksomheder«: »samt for transaktioner, der indgås mellem selskabet og virksomheder eller personer, der direkte eller indirekte ejer 20 pct. eller mere af kapitalandelene eller stemmerettighederne i selskabet samt disses dattervirksomheder og associerede virksomheder«. 10. I § 14 indsættes som stk. 6: »Stk. 6. Koncerninterne transaktioner foretaget i strid med de i medfør af stk. 5 fastsatte regler skal ophæves, således at ydelserne om muligt tilbageleveres, herunder at eventuel sikkerhedsstillelse ophører. Udbetalinger fra selskabet, der er foretaget i forbindelse med koncerninterne transaktioner i strid med de i medfør af stk. 5 fastsatte regler, skal tilbageføres tillige med en årlig rente af beløbet svarende til den rente, der er fastsat efter § 5, stk. 1 og 2, i lov om rente ved forsinket betaling m.v.« 11. I § 20, stk. 1, udgår »(fondsbørsmedlemmer)«. 12. § 20, stk. 2, ophæves, og i stedet indsættes: »Stk. 2. En fondsbørs kan tillade, at andre end de i stk. 1 nævnte kan blive medlemmer af fondsbørsen, såfremt reglerne herfor, jf. stk. 3 og 4, er opfyldt. Stk. 3. Finanstilsynet fastsætter nærmere regler for optagelse af de i stk. 2 nævnte medlemmer. Stk. 4. De i stk. 2 nævnte medlemmer skal foruden regler fastsat af Finanstilsynet i medfør af stk. 3 opfylde de af den pågældende fondsbørs fastsatte regler i henhold til § 19. Stk. 5. Senest samtidig med, at en fondsbørs har imødekommet en ansøgning om at blive fondsbørsmedlem i henhold til stk. 1 eller 2, skal fondsbørsen give Finanstilsynet meddelelse herom.« 13. § 29, stk. 1, affattes således: »Enhver, der besidder aktier i selskaber, der har aktier optaget til notering på en fondsbørs eller optaget til handel på en autoriseret markedsplads, skal i de i stk. 2 nævnte tilfælde straks give meddelelse til fondsbørsen eller den autoriserede markedsplads og til selskabet om besiddelser af aktier i selskabet. Fondsbørsen eller den autoriserede markedsplads indberetter straks oplysningerne til Erhvervs- og Selskabsstyrelsen.« 14. § 50 affattes således: »§ 50. Ved clearing forstås opgørelse af forpligtelser og rettigheder ved en aftalt udveksling af ydelser. Stk. 2. Ved afvikling forstås udveksling af ydelser til opfyldelse af parternes forpligtelser. Stk. 3. Ved netting som anført i § 57 forstås omregning til en nettofordring eller en nettoforpligtelse af fordringer og forpligtelser, der følger af overførselsordrer, som en eller flere deltagere udsteder til eller modtager fra en eller flere andre deltagere, med det resultat, at der kun kan gøres en nettofordring eller nettoforpligtelse gældende. Stk. 4. Ved netting som anført i § 58 forstås omregning til en nettofordring eller en nettoforpligtelse af fordringer eller forpligtelser ifølge aftale mellem to parter. Stk. 5. Ved værdipapirclearingvirksomhed forstås regelmæssig virksomhed, som består i på en clearingdeltagers vegne at gennemføre clearing, afvikling eller clearing og afvikling af transaktioner med værdipapirer, herunder at indtræde som part i transaktionerne eller på anden måde sikre transaktionernes gennemførelse. Finanstilsynet afgør i tvivlstilfælde, om der foreligger værdipapirclearingvirksomhed. Stk. 6. Ved clearingdeltager forstås en part, der har indgået en aftale med en clearingcentral om regelmæssigt at deltage i clearing, afvikling eller clearing og afvikling. Stk. 7. Ved indirekte deltager forstås et kreditinstitut som defineret i

Artikel 1 , første led, i direktiv 77/780/EØF, som har indgået en aftale med et institut, der er deltager i et betalingssystem registreret i henhold til § 57 a, eller tilsvarende virksomhed udøvet af Danmarks Nationalbank, hvorved kreditinstituttet bliver i stand til at sende overførelsesordrer gennem systemet.« 15. I § 51, stk. 1, ændres »clearingvirksomhed« til: »værdipapirclearingvirksomhed«. 16. § 51, stk. 2, ophæves. 17. Overskriften til kapitel 18 affattes således: »Betalingssystemer, netting m.v.« 18. § 57 affattes således: »§ 57. En aftale mellem to eller flere parter om, at samtlige anmeldte fordringer, der har tilknytning til en clearingcentrals udøvelse af værdipapirclearingvirksomhed, jf. § 50, stk. 5, eller forbindelse til clearing af betalinger udøvet af Danmarks Nationalbank eller et betalingssystem omfattet af § 57 a, skal nettes, kan med retsvirkning over for boet og kreditorerne tillige indeholde en bestemmelse om, at de pågældende fordringer skal nettes, cleares og afvikles eller føres tilbage i deres helhed, såfremt en af parterne erklæres konkurs eller der anmeldes betalingsstandsning eller åbnes tvangsakkord. Stk. 2. Aftaler om netting med udenlandske clearingcentraler og betalingssystemer, der er anmeldt til Kommissionen i medfør af Artikel 10 , 1. afsnit, i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 98/26/EF har samme retsvirkning som aftaler nævnt i stk. 1. Stk. 3. Finanstilsynet kan godkende, at en aftale om netting med udenlandske clearingcentraler og betalingssystemer eller tilsvarende udenlandske virksomheder, der udøver værdipapirclearingvirksomhed eller clearing af betalinger uden for Den Europæiske Union eller lande, som Unionen har indgået aftale med, får retsvirkning i henhold til stk. 1. Stk. 4. En aftale som nævnt i stk. 1 og 3 skal for at have retsvirkning over for boet og kreditorerne inden konkursen, anmeldelsen af betalingsstandsning eller åbning af tvangsakkord være indsendt til Finanstilsynet. Stk. 5. Aftaler i henhold til stk. 1 og 3 skal indeholde objektive betingelser for, i hvilke tilfælde anmeldte, men endnu ikke opfyldte fordringer enten 1) opfyldes i overensstemmelse med nettingaftalen eller 2) tilbageføres i deres helhed.« 19. Efter § 57 indsættes: »§ 57 a. Finanstilsynet kan registrere et betalingssystem, hvis systemet er underlagt dansk ret og en deltager har sit hovedsæde i Danmark med den virkning, at nettingaftaler og aftaler om sikkerhedsstillelse vedrørende afvikling af betalinger får retsvirkning i henhold til bestemmelserne i § 57, stk. 1, jf. dog § 57, stk. 4, samt bestemmelserne i § 57 b, stk. 1 og 2. Deltagere i betalingssystemet skal være kreditinstitutter som defineret i Artikel 1 , første led, i direktiv 77/780/EØF, investeringsselskaber som defineret i Artikel 1 , nr. 2, i direktiv 93/22/EØF, offentlige myndigheder eller andre, der efter Finanstilsynets vurdering har væsentlig betydning for betalingsafviklingen. Indirekte deltagere i betalingssystemet skal være kreditinstitutter som defineret i

Artikel 1 , første led, i direktiv 77/780/EØF. Stk. 2. Finanstilsynet skal påse, at de for systemet og deltagerne gældende regler og tilslutningsaftaler indeholder bestemmelser om, 1) at systemet er underlagt dansk ret, 2) hvem der kan være direkte deltagere i systemet, 3) hvem der kan være indirekte deltagere i systemet, 4) på hvilke betingelser deltagere kan repræsentere indirekte deltagere, 5) hvilke krav til sikkerheder og sikkerhedsstillelse systemet stiller med henblik på at sikre afviklingen i systemet, 6) de i § 57 c nævnte forhold samt 7) vilkår i eventuelle aftaler, som systemet har indgået med et afregningsfirma eller et clearinginstitut som defineret i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 98/26/EF, Artikel 2 , litra d og e. Stk. 3. Finanstilsynet kan give et betalingssystem pålæg om at ændre de efter stk. 2 udstedte regler og tilslutningsaftaler. Stk. 4. Finanstilsynet kan fastsætte krav til et betalingssystems kapitalgrundlag, krav til ledelse, jf. § 9, krav om revision og udarbejdelse af driftsplaner, forretningsgange samt tilstrækkelige kontrol- og sikkerhedsforanstaltninger, herunder på edb-området. Stk. 5. Systemet skal meddele Finanstilsynet, hvem der deltager direkte eller indirekte i systemet, samt eventuelle ændringer heri. § 57 b. Dispositioner, hvorved der stilles sikkerhed over for Danmarks Nationalbank, en clearingcentral, et betalingssystem registreret i henhold til § 57 a eller deltagere i sådanne systemer, kan ikke omstødes efter konkurslovens § 70, stk. 1, eller § 72, stk. 2. Omstødelse kan dog ske, såfremt 1) sikkerheden ikke er stillet uden unødigt ophold, efter at mangelen på sikkerhed er opstået, eller 2) sikkerheden er stillet under sådanne omstændigheder, at den ikke fremstår som ordinær. Stk. 2. Er en sikkerhed som nævnt i stk. 1 stillet i form af værdipapirer eller kontoindestående, kan sikkerheden realiseres straks, hvis der er indgået en forudgående aftale herom og deltageren ikke forinden har opfyldt sine forpligtelser over for Danmarks Nationalbank, en clearingcentral eller et betalingssystem registreret i henhold til § 57 a eller over for deltagerne i sådanne systemer. Stk. 3. Stk. 1 og 2 finder tilsvarende anvendelse på sikkerheder stillet i forbindelse med clearingcentraler og betalingssystemer, der er anmeldt til Kommissionen i medfør af Artikel 10 , 1. afsnit, i Europa-Parlamenets og Rådets direktiv 98/26/EF, hvis sikkerheden er stillet i overensstemmelse med clearingcentralens eller betalingssystemets regler. Tilsvarende gælder sikkerhed stillet over for centralbanker i deres egenskab af centralbanker i Den Europæiske Union eller lande, som Unionen har indgået aftale med. Stk. 4. Finanstilsynet kan godkende aftaler om sikkerhedstillelse indgået med udenlandske clearingcentraler eller betalingssystemer eller tilsvarende udenlandske virksomheder, der udøver værdipapirclearingvirksomhed eller clearing af betalinger uden for Den Europæiske Union eller lande, som Unionen har indgået aftale med med den virkning, at sikkerhedsstillelse i overensstemmelse med en sådan aftale er omfattet af stk. 1 og 2. Stk. 5. Hvis sikkerhedsstillelse over for Danmarks Nationalbank, et betalingssystem registreret i henhold til § 57 a, en clearingcentral eller deltagerne i sådanne systemer sker i værdipapirer eller i rettigheder over værdipapirer, der er noteret i et register, på en konto eller i en værdipapircentral i en medlemsstat i Den Europæiske Union eller lande, som Unionen har indgået samarbejdsaftale med, afgøres alle spørgsmål om beskyttelse af den tilsagte sikkerhed mod retsforfølgning og aftaleerhververe af loven i den medlemsstat, hvor registeret, kontoen eller værdipapircentralen er beliggende. § 57 c. Gældende regler og tilslutningsaftaler for en clearingcentral, et betalingssystem registreret i henhold til § 57 a eller for tilsvarende virksomhed udøvet af Danmarks Nationalbank skal indeholde bestemmelser om, 1) hvornår en overførelsesordre anses for indgået i systemet, samt 2) tidspunktet eller tidspunkterne for, hvornår en overførselsordre, der er indgået i systemet, ikke længere kan tilbagekaldes af en deltager eller en tredje part. § 57 d. Finanstilsynet udfærdiger en liste over de clearingcentraler og betalingssystemer, hvormed der kan indgås aftaler med retsvirkning i henhold til bestemmelserne i § 57, stk. 1, og § 57 b, stk. 1 og 2. Listen offentliggøres ved bekendtgørelse. Stk. 2. Finanstilsynet anmelder de af stk. 1 omfattede clearingcentraler og betalingssystemer samt betalings- og værdipapirclearingsystemer, der drives af Danmarks Nationalbank, til Kommissionen, jf. Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 98/26/EF,

Artikel 10 . § 57 e. Hvis en deltager i en clearingcentral, et betalingssystem registreret i henhold til § 57 a eller tilsvarende virksomhed udøvet af Danmarks Nationalbank går konkurs, anmelder betalingsstandsning eller der åbnes tvangsakkord, skal de rettigheder og forpligtelser, der følger af eller har forbindelse med den pågældendes deltagelse i systemet, fastlægges efter den lovgivning, som systemet er underlagt. Tilsvarende gælder for danske deltagere i udenlandske clearingscentraler og betalingssytemer, der er anmeldt til Kommissionen i medfør af Artikel 10 , 1. afsnit, i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 98/26/EF.« 20. § 58 affattes således: »§ 58. Med retsvirkning over for boet og kreditorerne kan en aftale mellem to parter om handel med valuta og handel med værdipapirer omfattet af denne lov indeholde bestemmelse om, at samtlige de af den pågældende aftale omfattede indbyrdes fordringer nettes løbende ved aftalt afvikling eller nettes ved slutafregning, såfremt en af parterne misligholder sine aftalemæssige forpligtelser, erklæres konkurs, anmelder betalingsstandsning, afgår ved døden eller der åbnes tvangsakkord.« 21. § 60, stk. 2, affattes således: »Stk. 2. En værdipapircentral må ikke afgive oplysninger vedrørende det registrerede til andre end Finanstilsynet eller de efter kapitel 21 tilsluttede virksomheder.« 22. § 60, stk. 3, affattes således: »Stk. 3. Økonomiministeren kan bestemme, at en værdipapircentral i et nærmere bestemt omfang skal afgive oplysninger om det registrerede til en offentlig myndighed, herunder Danmarks Nationalbank.« 23. I § 61, stk. 2, ændres »clearingvirksomhed« til: »værdipapirclearingvirksomhed«. 24. I § 83, stk. 3, ændres »Rådet for Dansk Forsikring og Pension« til: »Forsikring & Pension«. 25. § 84 a, stk. 5, nr. 7, affattes således: »7) 26. I § 84 b, stk. 2, nr. 3, ændres »clearingvirksomhed« til: »værdipapirclearingvirksomhed«. 27. I § 87, stk. 1, indsættes efter »værdipapirmæglere«: », betalingssystemer«. 28. I § 87, stk. 1, udgår »jf. dog § 60, stk. 2-4«. 29. I § 87, stk. 6, indsættes efter »en autoriseret markedsplads«: », et betalingssystem,«. 30. I § 89, stk. 1, indsættes efter »autoriserede markedspladser«: »betalingssystemer,«. 31. I § 92, stk. 1, nr. 3, ændres »§ 93, stk. 2« til: »§ 93, stk. 3«. 32. I § 93, stk. 1, ændres »§ 20, stk. 2« til: »§ 20, stk. 5«. 33. I § 93, stk. 3, 2. pkt., indsættes efter »på en fondsbørs«: »eller fra optagelse til handel på en autoriseret markedsplads«. 34. I § 95, stk. 1, indsættes efter »en værdipapirmæglers«: », et betalingssystems«. 35. I § 96, stk. 2, indsættes efter »en værdipapirmægler«: », et betalingssystem«. 36. I § 127, stk. 2, ændres »clearingvirksomhed« til: »værdipapirclearingvirksomhed«. 37. I § 128 ændres »clearingvirksomhed« til: »værdipapirclearingvirksomhed«. § 2 Stk. 1. Loven træder i kraft den 1. maj 2000, jf. dog stk. 2. Stk. 2. Økonomiministeren fastsætter tidspunktet for ikrafttrædelsen af § 1, nr. 12. Stk. 3. Uanset bestemmelserne i §§ 57 a, 57 c og 57 d som affattet ved denne lovs § 1, nr. 19, har aftaler om netting og sikkerhedsstillelse retsvirkning i henhold til § 57, stk. 1, og § 57 b, stk. 1 og 2, som affattet ved denne lovs § 1, nr. 18 og 19, indtil den 31. december 2000, hvis betalingssystemet eller clearingcentralen den 1. maj 2000 var omfattet af Finanstilsynets bekendtgørelse nr. 828 af 10. november 1999 om, i hvilke clearing- og afviklingssystemer netting med retsvirkning i henhold til § 57, stk. 1 og 2, i lov om værdipapirhandel m.v. kan finde anvendelse. Stk. 4. Uanset bestemmelsen i § 8, stk. 4, som affattet ved denne lovs § 1, nr. 4, kan en clearingcentral, der den 1. maj 2000 var meddelt tilladelse efter § 8, stk. 1, fortsat drive virksomhed som clearingcentral indtil den 31. december 2000, selv om clearingcentralens regler og tilslutningsaftaler ikke indeholder bestemmelser som angivet i § 57 c som affattet ved denne lovs § 1, nr. 19. Stk. 5. Et betalingssystem eller en clearingcentral omfattet af stk. 3 eller 4 kan dog ikke anmeldes til Kommissionen i henhold til § 57 d, stk. 2, som affattet ved denne lovs § 1, nr. 19. § 3 Loven gælder ikke for Færøerne og Grønland, men § 1 kan ved kongelig anordning sættes i kraft for disse landsdele med de afvigelser, som de særlige færøske og grønlandske forhold tilsiger.