Bekendtgørelse om forretningsorden for Fondsrådet

Fondsrådet består af 12 medlemmer med henholdsvis økonomisk eller juridisk indsigt samt indsigt i værdipapirmarkedet. Økonomiministeren udnævner formanden og næstformanden, og udnævner efter indstilling de øvrige medlemmer samt suppleanter herfor.

Medlemmer udpeges for 4 år ad gangen og kan genudpeges.

For hvert medlem udpeges en suppleant. Ved et medlems forfald deltager suppleanten på medlemmets vegne. Ved formandens forfald fungerer næstformanden som formand.

Suppleanterne udpeges på samme måde som de pågældende medlemmer.

. Et medlem af Fondsrådet og suppleanten for et medlem må ikke samtidig være medlem af ledelsen for en fondsbørs, en autoriseret markedsplads, en clearingcentral, en værdipapircentral, en autoriseret pengemarkedsmægler eller en værdipapirmægler.

Fondsrådet fastsætter regler om:

1. Betingelser for værdipapirers optagelse til notering eller handel på en fondsbørs, jf. værdipapirhandelslovens § 21, stk. 2, og § 22, stk. 4.

1. Børsprospekters indhold, undtagelse fra prospektpligten, og om prospekters og udbudsmateriales offentliggørelse, jf. værdipapirhandelslovens § 23, stk. 4, og § 24, stk. 2.

1. Sletning og suspension af værdipapirer fra noteringen, jf. værdipapirhandelslovens § 25, stk. 5.

1. Udstederes og aktionærers oplysningsforpligtelser, jf. værdipapirhandelslovens § 30, stk. 1 og 2.

1. Tilbudspligt, når en aktiepost i et børsnoteret selskab overdrages, og om tilbudsdokumentets indhold og offentliggørelse, jf. værdipapirhandelslovens § 32, stk. 3.

1. Indberetningspligt, herunder omfang og indhold og hvortil der skal indberettes ved aftaler om overdragelse af børsnoterede værdipapirer m.v., jf. værdipapirhandelslovens § 33, stk. 4.

1. Udbudsprospekters indhold m.v., jf. værdipapirhandelslovens § 44, stk. 5, samt om betaling af gebyrer for behandling af prospekter, jf. værdipapirhandelslovens § 45, stk. 4.

Fondsrådet kan fastsætte regler om:

1. Nærmere bestemte instrumenters (værdipapirers) undtagelse fra loven, jf. værdipapirhandelslovens § 2, stk. 2.

1. Udvidelse af indberetningspligten til at omfatte andre end de i § 33, stk. 1, nævnte værdipapirhandlere eller til at omfatte andre unoterede værdipapirer, jf. værdipapirhandelslovens § 33, stk. 2.

1. Fritagelse for udbudsprospektpligten, jf. værdipapirhandelslovens § 43, stk. 3.

1. Det nærmere indhold af udbudsmateriale, jf. værdipapirhandelslovens § 46, stk. 2.

1. Autoriserede pengemarkedsmægleres drift af markeder for børsnoterede pengemarkedsrelaterede værdipapirer, jf. værdipapirhandelslovens § 48, stk. 3.

Fondsrådet træffer afgørelse i sager om:

1. Instrumenters og kontrakters inddragelse under loven: Værdipapirhandelslovens bestemmelser om værdipapirer finder anvendelse på andre instrumenter og kontrakter efter Fondsrådets beslutning, jf. værdipapirhandelslovens § 2, stk. 1, nr. 12.

1. Børsprospekters godkendelse: Fondsrådet træffer beslutning om prospektets godkendelse, jf. værdipapirhandelslovens § 23, stk. 3.

1. Oplysningsforpligtelser: Fondsrådet påser, at udstedere og enhver, der besidder aktier i selskaber, der har aktier optaget til notering på en fondsbørs eller optaget til handel på en autoriseret markedsplads, overholder bestemmelserne i værdipapirhandelslovens kapitel 7 om oplysningsforpligtelser, jf. værdipapirhandelslovens § 29 a.

1. Overtagelsestilbud: Fondsrådet kan fritage fra forpligtelsen til at give overtagelsestilbud efter værdipapirhandelslovens § 31, stk. 1, såfremt særlige forhold gør sig gældende, jf. værdipapirhandelslovens § 31, stk. 2. Fondsrådet påser overholdelse af værdipapirhandelslovens § 31, stk. 1, jf. værdipapirhandelslovens § 31, stk. 3. Fondsrådet påser overholdelsen af, at erhververen udarbejder og offentliggør et tilbudsdokument, jf. værdipapirhandelslovens § 32.

1. Indberetning af handler: Fondsrådet påser overholdelsen af bestemmelserne i kapitel 9 om indberetning af handler, jf. værdipapirhandelslovens § 33 a.

1. Prospekter ved første offentlige udbud: Fondsrådet påser, at prospekter ved første offentlige udbud opfylder forskrifterne i værdipapirhandelslovens kapitel 22 og bestemmelser fastsat i medfør heraf, jf. værdipapirhandelslovens §§ 44 og 45.

1. Værdipapirmægler- og pengemarkedsmæglervirksomhed: Fondsrådet kan efter indstilling fra den fondsbørs, hvor et værdipapir er noteret eller handlet, tillade, at der etableres værdipapirmæglervirksomhed, og kan i forbindelse hermed fastsætte de nærmere vilkår for værdipapirmægleres virksomhed, jf. værdipapirhandelslovens § 47, stk. 2. Fondsrådet kan bestemme, at en pengemarkedsmægler må udøve virksomhed som værdipapirmægler, jf. værdipapirhandelslovens § 48, stk. 3.

Følgende regler samt ændringer heri skal anmeldes til Fondsrådet, jf. § 83, stk. 6:

Fondsrådet kan give fondsbørser, autoriserede markedspladser og clearingcentraler pålæg om at ændre de af stk. 1 omfattede regler eller fastsætte supplerende regler, jf. værdipapirhandelslovens § 83, stk. 7.

1. En fondsbørs' regler om vilkårene for markedets funktion og gennemsigtighed, regler for adgang til markedet og regler for gebyrer for indberetninger og offentliggørelse m.v., jf. værdipapirhandelslovens § 19, stk. 1 og 2, og § 33, stk. 4, 2. pkt.

1. En autoriseret markedsplads' regler om optagelse af værdipapirer til handel, udstederens og aktionærers oplysningsforpligtelser, regler om vilkårene for at være medlem samt ophør af handel m.v., jf. værdipapirhandelslovens § 41, stk. 3, og § 42, stk. 5.

1. En clearingcentrals regler om clearing og afvikling samt regler om tilslutningen som clearingdeltager m.v., jf. værdipapirhandelslovens § 52, stk. 1 og 2, og § 54, stk. 4.

Fondsrådet kan kræve de oplysninger, som er nødvendige for Fondsrådets virksomhed, fra selskaber som opregnet i værdipapirhandelslovens § 87, jf. værdipapirhandelslovens § 87 a.

Fondsbørsers, autoriserede markedspladsers, clearingcentralers eller værdipapircentralers afgørelser i sager af vidtrækkende eller principiel betydning truffet i henhold til egne regelsæt kan indbringes for Fondsrådet senest 4 uger efter, at afgørelsen er meddelt den pågældende. Indbringelsen kan tillægges opsættende virkning, jf. værdipapirhandelslovens § 88, stk. 3.

Fondsrådet kan, hvor dette er udtrykkeligt anført, bestemme, at visse beføjelser, der er tillagt Fondsrådet efter værdipapirhandelsloven og i regler udstedt i medfør af loven, kan udøves af en fondsbørs henholdsvis en autoriseret markedsplads på nærmere fastsatte vilkår, jf. værdipapirhandelslovens §§ 26, 29 a, stk. 2, 32 a, 33 a, stk. 2 og 83 a.

Fondsrådet træffer afgørelse om, hvorvidt der skal rettes henvendelse til anklagemyndigheden om tiltale for overtrædelse af værdipapirhandelsloven, samt regler udstedt i medfør af denne lov.

Finanstilsynet virker som sekretariat for Fondsrådet og optræder på dettes vegne i den forbindelse.

Rådet kan til enhver tid forlange alle nødvendige oplysninger fra sekretariatet.

Sekretariatet udfører rådets beslutninger.

Sekretariatet forelægger sager for rådet. Endvidere kan rådet forlange en sag omfattet af §§ 3-7 gjort til genstand for behandling i rådet på førstkommende møde.

Formanden kan uden at forelægge de konkrete sager for rådet afgøre sager, som er af uopsættelig karakter, fordi øjemedet ellers ville forspildes. Sekretariatet henholdsvis formanden giver beretning om sådanne afgørelser senest på det følgende møde i rådet.

Sekretariatet kan afgøre

1. sager, hvis afgørelse Fondsrådet har delegeret til sekretariatet, eller for hvis behandling Fondsrådet har fastsat retningslinier,

1. sager, der kan afgøres efter Fondsrådets faste praksis, eller som sekretariatet skønner er rutinesager.

Sekretariatet fører de med rådets virksomhed forbundne forhandlinger med offentlige myndigheder, organisationer, virksomheder under tilsyn og private. Det samme gælder samarbejde med internationale eller andre landes myndigheder.

Rådets formand leder rådets møder.

Rådet afholder møde på de af rådet vedtagne mødedage, og i øvrigt så ofte formanden finder anledning hertil, eller når 3 medlemmer eller sekretariatet fremsætter ønske om afholdelse af møde til behandling af nærmere angivne spørgsmål. Rådets enkelte medlemmer kan begære en sag gjort til genstand for behandling i rådet.

Medlemmer indkaldes til rådets møder med mindst 7 dages varsel, medmindre formanden bestemmer andet.

Med mødeindkaldelsen skal følge en dagsorden, der indeholder en angivelse af de sager, der kommer til behandling. Det materiale, der er nødvendigt til behandling af sagerne, skal så vidt muligt være vedlagt dagsordenen.

Medlemmer, der er forhindret i at give møde, skal give rådets sekretær meddelelse herom hurtigst muligt. Medlemmet sørger selv for at indkalde og videregive materiale til mødet til sin suppleant.

Ved rådets behandling af

Forbrugerombudsmanden har i de under stk. 1, nr. 1, nævnte sager samme beføjelser som rådets medlemmer.

Sekretariatet sender det nødvendige materiale til Forbrugerombudsmanden. Forbrugerombudsmanden må kun modtage materiale til brug for behandlingen af den sag, som han skal deltage i.

Ved rådets behandling af de under stk. 1, nr. 1, nævnte sager afgiver medlemmerne af rådet og Forbrugerombudsmanden under ét deres bemærkninger til oplægget. Eventuelt forskellige holdninger til oplægget afspejles i disse bemærkninger.

1. sager om udstedelse af regler om god værdipapirhandelsskik samt

1. sager om god værdipapirhandelsskik, jf. værdipapirhandelslovens § 3, stk. 1, af principiel karakter eller af vidtgående betydning indkaldes Forbrugerombudsmanden til at deltage i det pågældende dagsordenspunkt. Forbrugerombudsmanden udpeger en fast suppleant, der ved hans forfald deltager på Forbrugerombudsmandens vegne og har samme beføjelser som Forbrugerombudsmanden.

Finanstilsynets direktør, eller hvem blandt Finanstilsynets ansatte denne bemyndiger dertil, og rådets sekretær deltager i rådets møder. Andre af Finanstilsynets ansatte kan med formandens samtykke deltage i møderne.

Fondsrådets møder er ikke offentlige.

Rådet er beslutningsdygtigt, når mindst halvdelen af medlemmerne er til stede under behandlingen af en sag.

Rådet træffer beslutning ved simpelt stemmeflertal blandt de tilstedeværende medlemmer. Ved stemmelighed er formandens stemme afgørende.

Finanstilsynets direktør, rådets sekretær og andre af tilsynets ansatte, som deltager med formandens samtykke, har ikke stemmeret i rådet.

Formanden søger for, at der føres en forhandlingsprotokol, der indeholder et referat af rådets forhandlinger og beslutninger. Forbrugerombudsmanden eller et medlem, der ikke er enig i en beslutning, har ret til at få sin mening indført i referatet.

Rådets sekretær udarbejder snarest muligt efter mødet et referat heraf og sender det efter formandens godkendelse til medlemmerne. Medlemmerne kan komme med indsigelser til referatet på det følgende møde, men bedes fremsende indsigelser skriftligt til sekretæren hurtigst muligt efter referatets modtagelse.

Ved hvert møde skal samtlige tilstedeværende medlemmer underskrive referatet af seneste møde.

Forbrugerombudsmanden får tilsendt referat vedrørende de punkter på dagsordenen, som Forbrugerombudsmanden har deltaget i.

Et medlem må ikke være til stede under behandlingen af en sag, hvis der foreligger omstændigheder, der er egnede til at svække tilliden til medlemmets upartiskhed i sagen.

Et medlem har pligt til, inden en sags behandling påbegyndes, over for formanden at meddele, at medlemmet ikke kan deltage i sagens behandling, eller redegøre for omstændigheder, som kan medføre, at der er tvivl om medlemmets habilitet. I denne forbindelse skal medlemmet besvare de spørgsmål, som formanden eller andre medlemmer stiller.

Rådet afgør selv og uden deltagelse af det pågældende medlem, om vedkommende kan deltage i sagens behandling. Rådet kan delegere denne kompetence til formanden.

Såfremt rådet skønner, at udlevering af materiale vedrørende en sag til et inhabilt medlem ikke bør finde sted, kan rådet beslutte, at materialet ikke eller først på et nærmere angivet tidspunkt skal udleveres til det pågældende medlem. Rådet kan delegere denne kompetence til formanden.

Spørgsmålet om inhabilitet skal indgå som fast punkt på Fondsrådets dagsorden.

Stk. 1-5 finder tilsvarende anvendelse på suppleanter og Forbrugerombudsmanden.

Fondsrådets medlemmer, suppleanter og Forbrugerombudsmanden er underlagt tavshedspligt i henhold til værdipapirhandelslovens § 84 a. 1. pkt. gælder dog ikke i fuldt omfang ved behandling af sager om udstedelse af regler om god værdipapirhandelsskik, jf. stk. 2.

I forbindelse med rådets behandling af sager om udstedelse af regler om god værdipapirhandelsskik kan de i stk. 1 nævnte personer, selv om de er underlagt særlig tavshedspligt, forud for møderne i fortrolighed drøfte spørgsmålene i en videre kreds. Efter at Fondsrådet har afgivet sin udtalelse om sagen, kan de i stk. 1 nævnte personer offentligt udtale sig om egne holdninger. I forbindelse med de forudgående drøftelser og de efterfølgende udtalelser må der ikke gives oplysninger om en virksomheds forretningsmæssige forhold, kunders forhold eller oplysninger, som efter deres karakter er fortrolige.

Reglen i stk. 2 ændrer ikke ved regler, der gælder vedrørende behandling af det udleverede materiale, jf. stk. 4-6.

Et medlem kan drøfte sager omfattet af §§ 3-7 med sin suppleant og videregive materiale i tilknytning hertil til sin suppleant. Formanden kan i særlige tilfælde træffe beslutning om, at rådets materiale alene kan drøftes af rådets medlemmer. Dette anføres på det udsendte materiale.

En virksomhed, som afgiver oplysninger om forretnings- eller driftshemmeligheder til Fondsrådet, kan over for rådets formand fremsætte begæring om, at oplysningerne ikke tilgår det samlede råd. Formanden afgør herefter, i hvilket omfang og under hvilken form oplysningerne under hensyn til forholdenes beskaffenhed bør gives.

Formanden kan bestemme, at skriftligt materiale først omdeles på mødet og tilbageleveres ved mødets slutning.

Rådets afgørelser offentliggøres på Finanstilsynets hjemmeside, hvis de har principiel karakter. I det omfang, det er nødvendigt, anonymiseres afgørelserne.

Fondsrådet afgiver en årlig beretning til økonomi- og erhvervsministeren om rådets virksomhed, jf. § 84, stk. 4.

Bekendtgørelsen træder i kraft den 1. februar 2003.

Bekendtgørelse nr. 833 af 23. oktober 1997 om forretningsorden for Fondsrådet ophæves.

Bekendtgørelse nr. 985 af 5. december 2002 om forretningsorden for Fondsrådet anses for bortfaldet.

• Godkendt af økonomi- og erhvervsministeren den 22. januar 2003