Bekendtgørelse om krav til investeringsinstitutter i SP-valg

§ 2. Investeringsinstitutter, som kan indgå i SP-valg, omfatter

1. investeringsforeninger, jf. § 4 i lov om investeringsforeninger og specialforeninger samt andre kollektive investeringsordninger m.v.,
2. udenlandske investeringsinstitutter omfattet af Rådets direktiv 85/611/EØF (UCITS-direktivet) og som opfylder betingelserne i kapitel 4 i lov om investeringsforeninger og specialforeninger samt andre kollektive opsparingsordninger m.v.,
3. placeringsforeninger, pengemarkedsforeninger, investeringsinstitutforeninger, jf. § 5 i lov om investeringsforeninger og specialforeninger samt andre kollektive investeringsordninger m.v., samt
4. fåmandsforeninger, der er blevet godkendt i medfør af § 112 i lov om investeringsforeninger og specialforeninger samt andre kollektive investeringsordninger m.v.

Krav til investeringsinstitutter i SP-valg

Krav til investeringsinstitutter i SP-valg

§ 3. Investeringsinstitutter, som ønsker at indgå i SP-valg, skal tilmelde sig SP-valg og indgå en samarbejdsaftale med Arbejdsmarkedets Tillægspension om deltagelse i SP-valg. Stk. 2. Samarbejdsaftalen regulerer de nærmere vilkår mellem investeringsinstituttet og Arbejdsmarkedets Tillægspension om investeringsinstituttets deltagelse i SP-valg. Udover de i denne bekendtgørelse og anden lovgivning fastsatte regler skal samarbejdsaftalen indeholde mere detaljerede krav til investeringsinstitutterne, herunder om rapportering samt krav af teknisk karakter. Stk. 3. Samarbejdsaftalen er en standardaftale affattet på dansk. Standardaftalen godkendes af beskæftigelsesministeren efter indstilling fra Arbejdsmarkedets Tillægspension. Efterfølgende ændringer af teknisk karakter, herunder ændringer i rapporteringskrav m.v., kræver ikke beskæftigelsesministerens godkendelse.

§ 4. Tilmeldte investeringsinstitutter skal etablere adgang til de i samarbejdsaftalen nævnte systemer m.v. til handel, kommunikation og afvikling. De tilmeldte investeringsinstitutters omkostninger i forbindelse med tilslutning til og drift af handels- og kommunikationssystem m.v. samt afvikling af andele via egen depotbank afholdes af de respektive investeringsinstitutter. Stk. 2. Investeringsinstitutter, som er tilmeldt SP-valg, har indgået samarbejdsaftalen og på betryggende vis har etableret adgang til de i stk. 1 nævnte systemer m.v. er »valgbare investeringsinstitutter« i SP-valg. Valgbare investeringsinstitutter optages samtidig i investeringskataloget efter § 14.

§ 7. Valgbare investeringsinstitutter skal dagligt kunne foretage emission, salg, indløsning eller køb af andele til Arbejdsmarkedets Tillægspension. Handel med andele kan ske direkte fra investeringsinstituttet eller via investeringsinstituttets depotbank eller distributør. Arbejdsmarkedets Tillægspension kan vælge, at handlen sker med en af Arbejdsmarkedets Tillægspension valgt tredjemand. Stk. 2. Investeringsinstituttet kan ved fastsættelse af emissions- og indløsningspriser, herunder købs- og salgspriser, benytte enkeltprismetoden eller den variable enkeltprismetode, jf. Finanstilsynets bekendtgørelse om beregning af emissions- og indløsningspriser ved tegning og indløsning af andele i investeringsforeninger og specialforeninger samt i fåmandsforeninger. I samarbejdsaftalen fastsættes størrelsen af de maksimale gebyrer i forhold til indre værdi, som valgbare investeringsinstitutter må benytte ved anvendelse af enkeltprismetoden eller den variable enkeltprismetode. Stk. 3. Investeringsinstituttet kan ved fastsættelse af emissions- og indløsningspriser, herunder købs- og salgspriser, tillige benytte dobbeltprismetoden, jf. Finanstilsynets bekendtgørelse om beregning af emissions- og indløsningspriser ved tegning og indløsning af andele i investeringsforeninger og specialforeninger samt i fåmandsforeninger. Ved anvendelse af dobbeltprismetoden sker handel med andele, jf. stk. 1, til de af investeringsinstituttet eller investeringsinstituttets depotbank eller distributør fastsatte emissions- og indløsningspriser, herunder købs- og salgspriser. I forbindelse med emission betales en tegningsprovision til Arbejdsmarkedets Tillægspension, eller en af Arbejdsmarkedets Tillægspension valgt tredjemand. I samarbejdsaftalen fastsættes størrelsen af den maksimale forskel mellem købs- og salgskurs, som valgbare investeringsinstitutter må benytte ved anvendelsen af dobbeltprismetoden.

§ 8. Såfremt Arbejdsmarkedets Tillægspension har valgt, at handel med valgbare investeringsinstitutter skal ske via en tredjemand efter § 7, stk. 1, skal handel med andele i valgbare investeringsinstitutter mellem denne tredjemand og Arbejdsmarkedets Tillægspension til investeringspuljerne i SP-valg ske på markedsvilkår. Stk. 2. Såfremt der opnås et overskud ved handel med andele efter stk. 1 varetaget af ArbejdsmarkedetsTillægspension eller et af ArbejdsmarkedetsTillægspension ejet datterselskab, kan dette overskud efter fradrag til dækning af risici i forbindelse med denne handel helt eller delvist tilbageføres til Særlig Pensionsopsparing og her anvendes til nedbringelse af omkostningerne i SP-valg.

§ 9. Med det formål at skabe øget gennemsigtighed for kontohaverne i Særlig Pensionsopsparing skal valgbare investeringsinstitutter uden beregning levere oplysninger i overensstemmelse med de til enhver tid værende prospekt- og regnskabskrav for investeringsinstitutter. Herudover skal investeringsinstituttet mindst levere følgende yderligere oplysninger

1. daglig indre værdi,
2. afkast- og risikonøgletal, herunder historiske nøgletal, i danske kroner,
3. investeringsinstituttets værdipapiromsætning, og
4. investeringsinstituttets depotomkostninger og kurtage angivet i procent af medlemmernes formue. Stk. 2. Kravene i stk. 1 fastsættes nærmere i samarbejdsaftalen. Stk. 3. Der kan i samarbejdsaftalen fastsættes maksimumskrav til stykstørrelse på andele i valgbare investeringsinstitutter.

§ 11. Særlig Pensionsopsparing investerer i investeringsinstitutterne i SP-valg på vegne af kontohaverne i Særlig Pensionsopsparing. Stk. 2. Valgbare investeringsinstitutter skal oplyse om de skatte- og afgiftsregler, der gælder for investeringsinstituttet. Stk. 3. I samarbejdsaftalen fastlægges de nødvendige oplysningskrav, som valgbare investeringsinstitutter skal opfylde med henblik på Særlig Pensionsopsparings skatteopgørelse. Stk. 4. Valgbare investeringsinstitutter skal på vegne af Særlig Pensionsopsparing søge udbytteskatter tilbage i det omfang de relevante dobbeltbeskatningsoverenskomster giver mulighed herfor. Markedsføringshonorar

§ 12. Valgbare investeringsinstitutter forpligter sig i samarbejdsaftalen til at yde et markedsføringshonorar til Arbejdsmarkedets Tillægspension efter principperne i bilag 1. Stk. 2. Markedsføringshonorarer efter stk. 1 fordeles til kontohaverne i SP-valg i henhold til reglerne i Beskæftigelsesministeriets bekendtgørelse om valgfrihed i SP-ordningen. Stk. 3. Markedsføringshonorarets størrelse skal, jf. bilag 1, til enhver tid mindst modsvare den maksimale honorering af andre formidlere. Stk. 4. Markedsføringshonoraret efter stk. 1 reduceres med et beløb svarende til det årlige gebyr efter § 13, stk. 2, idet markedsføringshonoraret dog ikke kan være mindre end 0 kr. Stk. 5. Satser m.v., som indgår i beregningen af markedsføringshonorar efter stk. 1, fastsættes af Arbejdsmarkedets Tillægspension og er gældende for et kalenderår ad gangen. Omkostninger

§ 13. Investeringsinstitutter, som tilmelder sig SP-valg, pålægges et tilmeldingsgebyr i forbindelse med tilmeldingen. Stk. 2. Valgbare investeringsinstitutter pålægges derudover et årligt gebyr. Stk. 3. Gebyrerne efter stk. 1 og 2 fastsættes og reguleres af Arbejdsmarkedets Tillægspension under hensyn til de omkostninger, der for Arbejdsmarkedets Tillægspension er forbundet med at etablere og opretholde investeringsinstitutter i SP-valg samt under hensyn til ligebehandlingsprincippet i lov om investeringsforeninger og specialforeninger samt andre kollektive investeringsordninger m.v. Investeringskatalog

§ 15. Investeringsinstitutterne kan vælge at framelde sig SP-valg ved meddelelse herom til Arbejdsmarkedets Tillægspension . Stk. 2. Arbejdsmarkedets Tillægspension kan midlertidigt suspendere al handel, herunder investering af efterreguleringer, godskrevne bidrag m.v., med investeringsinstituttets andele. Stk. 3. Arbejdsmarkedets Tillægspension kan ophæve investeringsinstituttets adgang til SP-valg ved meddelelse herom til investeringsinstituttet, hvis

1. investeringsinstituttet ikke længere opfylder kravene i kapitel 2 og 3,
2. investeringsinstituttet træder i likvidation, går i betalingsstandsning eller går konkurs, eller
3. investeringsinstituttet i øvrigt væsentligt misligholder samarbejdsaftalen mellem investeringsinstituttet og Arbejdsmarkedets Tillægspension. Stk. 4. Ophævelse efter stk. 3, nr. 1 og 3, kan tidligst ske 14 dage efter, Arbejdsmarkedets Tillægspension har meddelt påbud om at opfylde kravene i kapitel 2, kapitel 3 og/eller i samarbejdsaftalen. Stk. 5. Der kan i samarbejdsaftalen fastsættes bestemmelser om erstatning og bod i tilfælde af misligholdelse af samarbejdsaftalen. Stk. 6. Arbejdsmarkedets Tillægspension skal ved ophør efter stk. 1, eller ophævelse efter stk. 3, hurtigst muligt og inden 3 måneder efter investeringsinstituttets meddelelse om ophør eller efter ophævelsestidspunktet foretage indløsning af andelene i det respektive investeringsinstitut. Ved indløsning skal Arbejdsmarkedets Tillægspension tage hensyn til kontohavernes mulighed for at vælge nye investeringspuljer henholdsvis opnå det bedst mulige resultat i forbindelse med salget af andele i det respektive investeringsinstitut. Indløsning kan ske hurtigere, såfremt der er tale om ophævelse efter stk. 3, og omstændighederne kræver dette.

Ikrafttræden

Ikrafttræden

§ 16. Bekendtgørelsen træder i kraft den 13. marts 2004. Stk. 2. Beskæftigelsesministeren kan begrænse antallet af investeringsinstitutter i SP-valg pr. investeringsrådgiver. Stk. 3. Kravet i § 5 om GIPS-certificering eller om at følge GIPS-standarderne træder i kraft pr. 1. januar 2006. Stk. 4. Investeringsinstitutter, som ønsker at være valgbare pr. 1. januar 2005, skal senest den 1. juli 2004 tilmelde sig SP-valg. Stk. 5. Gebyrer efter § 13 kan tidligst ændres med virkning fra 1. januar 2007.

Beskæftigelsesministeriet, den 3. marts 2004, den 3. marts 2004 /Claus Hjort Frederiksen Einar Edelberg/

Principper for beregning af markedsføringshonorar

Bilag 1 Investeringsinstitutterne i SP-valg pålægges at yde et markedsføringshonorar. Markedsføringshonoraret afspejler det forhold, at investeringsinstitutterne ikke vil have de samme omkostninger til markedsføring og formidling på andele solgt gennem SP-valg som på andele solgt ad andre kanaler. Det skyldes, at ATP eller det af ATP ejede fondsmæglerselskab foretager markedsføringen og formidlingen af investeringsinstitutterne via SP-valg, herunder ved web-præsentation af investeringsinstitutterne. Markedsføringshonoraret skal desuden sikre, at SP - og dermed kontohaverne i SP - som investor ligestilles med andre investorer i den enkelte forening, og ikke pådrages omkostninger, som alene vedrører andre investorer. Markedsføringshonoraret fastsættes ud fra følgende model:

1. Et markedsføringshonorar , fastsat som det [største] honorar vedrørende formidling og markedsføring, som investeringsinstituttet betaler andre formidlere.
2. Markedsføringshonoraret er suppleret med et minimalt markedsføringshonorar , som fastsættes på grundlag af værdien af andele ejet af Særlig Pensionsopsparing samt investeringsinstituttets årlige administrationsomkostninger. Hvis det minimale markedsføringshonorar overstiger markedsføringshonoraret, opkræves det minimale markedsføringshonorar. Markedsføringshonorar Markedsføringshonoraret er fastsat som det største honorar vedrørende formidling og markedsføring, som investeringsinstituttet betaler andre formidlere. Honoraret fastsættes som en procentandel af værdien af Særlig Pensionsopsparings andele i investeringsinstituttet. Markedsføringshonoraret fastsættes forskudsvis og for et kalenderår ad gangen og opgøres som: hvor Markedsføringshonoraret opgøres i danske kroner. Markedsføringshonoraret vil blive fratrukket investeringsinstituttets årlige administrationsomkostninger ved præsentationen af investeringsinstituttet i SP-valg. Minimalt markedsføringshonorar Markedsføringshonoraret er suppleret med et minimalt markedsføringshonorar, som fastsættes på grundlag af værdien af andele ejet af Særlig Pensionsopsparing samt investeringsinstituttets årlige administrationsomkostninger. Hvis det minimale markedsføringshonorar overstiger markedsføringshonoraret, opkræves det minimale markedsføringshonorar. Grundprincippet bag det minimale markedsføringshonorar er, at desto højere omkostninger og desto højere værdi Særlig Pensionsopsparings andele har, desto større minimalt markedsføringshonorar skal der ydes. Det minimale markedsføringshonorar opgøres efter følgende formel:

Minimalt markedsføringshonorar per måned = hvor og hvor intervallerne og satserne er Bundfradraget ”FRI” er en fast procentsats differentieret i forhold til, hvilken type af investeringsinstitut, der er tale om. Der skelnes mellem tre forskellige typer af investeringsinstitutter, idet der refereres til [IFR’s] fondsklassificering. Hvis investeringsinstituttets administrationsomkostninger er mindre end eller lig med bundfradraget, skal der ikke ydes minimalt markedsføringshonorar. Bundfradragene i de forskellige kategorier fastsættes af ATP for et år ad gangen, idet bundfradragene for et kalenderår offentliggøres senest ultimo oktober året forinden. Det minimale markedsføringshonorar opgøres i danske kroner. Hvis investeringsinstituttet ved en revisorerklæring kan påvise, at investeringsinstituttet i løbet af året som følge af lovpligtige hensyn er tvunget til at nedsætte honoreringen til andre formidlere til et niveau, som er mindre end markedsføringshonoraret eller, hvis det minimale markedsføringshonorar overstiger honoreringen til andre formidlere i et sådan omfang, at lovpligtige hensyn tvinger investeringsinstituttet til at nedsætte honoreringen til andre formidlere, kan markedsføringshonoraret undtagelsesvis reduceres. Markedsføringshonorar per måned = H . V SP 12 H = Honorarsats V SP = Værdi af Særlig Pensionsopsparings andele den sidste handelsdag i måneden F = Årlige administrationsomkostning i procent R = Honorarsats for interval NG = Den nedre grænse i et interval n = Antal intervaller hvor V SP > NG i FRI = Bundfradrag ØG = Den øvre grænse i et interval V SP = Værdi af Særlig Pensionsopsparings andele den sidste handelsdag i måneden ØG n = V SP Interval V SP (DKK mill.) Honorarsats 0 – 100 25% 100 – 500 50% 500 – 3000 75% 3000 95% Bundfradraget FRI i de tre forskellige kategorier af investeringsinstitutter Obligationsfonde 0,40 % Blandede fonde 0,50 % Aktiefonde 0,70 %