Bekendtgørelse om tjenesteydelser der kan udføres uden tilladelse som værdipapirhandler

§ 1. Følgende fysiske og juridiske personer (personer) kan uden tilladelse efter lov om finansiel virksomhed udføre tjenesteydelser i forbindelse med værdipapirhandel på erhvervsmæssigt grundlag (investeringsservice):

1. Forsikringsselskaber omfattet af lov om finansiel virksomhed.
2. Virksomheder, der udelukkende yder investeringsservice til deres modervirksomhed, deres dattervirksomhed eller en af deres modervirksomheders andre dattervirksomheder.
3. Personer, der yder investeringsservice, hvis denne service ydes lejlighedsvis i forbindelse med erhvervsmæssig virksomhed, såfremt denne virksomhed er reguleret ved lov eller en fagetisk kodeks for det pågældende erhverv, som ikke udelukker, at der kan ydes service af denne art.
4. Personer, som ikke yder anden investeringsservice eller udfører andre investeringsaktiviteter end handel for egen regning. Denne undtagelse finder ikke anvendelse på personer, som er prisstillere eller handler for egen regning uden for et reguleret marked eller en multilateral handelsfacilitet på et organiseret, tilbagevendende og systematisk grundlag ved at tilbyde et system, der er tilgængeligt for tredjemand, med henblik på at indgå i handler med vedkommende.
5. Virksomheder, hvis investeringsservice udelukkende består i forvaltning af en ordning for medarbejderdeltagelse.
6. Virksomheder, der yder investeringsservice, som kun indebærer forvaltning af medarbejderdeltagelsesordninger og investeringsserviceydelser udelukkende til brug for deres modervirksomhed, dattervirksomheder eller en af deres modervirksomheds andre dattervirksomheder.
7. Danmarks Nationalbank samt andre offentlige myndigheder, der har ansvar for forvaltningen af den offentlige gæld, eller som deltager i forvaltningen heraf.
8. Kollektive investeringsinstitutter og pensionskasser, hvad enten de er koordineret på fællesskabsplan eller ej, samt depositarer og ledere af sådanne institutter.
9. Personer, der handler for egen regning med finansielle instrumenter eller yder investeringsservice med råvarederivater eller derivataftaler, jf. bilag 5, nr. 10, i lov om finansiel virksomhed, til kunder i deres hovederhverv, dog under forudsætning af, at dette er en accessorisk aktivitet til deres hovederhverv på koncernniveau, og såfremt dette hovederhverv ikke er investeringsservice eller virksomhed som pengeinstitut eller realkreditinstitut i henhold til lov om finansiel virksomhed.
10. Personer, hvis hovederhverv består i handel for egen regning med råvarer og/eller råvarederivater. Denne undtagelse finder ikke anvendelse, hvis personerne indgår i en koncern, hvis hovederhverv er at yde investeringsservice eller virksomhed som pengeinstitut eller realkreditinstitut i henhold til lov om finansiel virksomhed.
11. Virksomheder, hvis investeringsservice eller -aktiviteter udelukkende består i at handle for egen regning på finansielle futures-, options- eller andre derivat- og spotmarkeder med det ene formål at afdække deres positioner på derivatmarkeder, og som garanteres af dette markeds clearingsmedlemmer, idet ansvaret for opfyldelse af de kontrakter, som indgås af sådanne virksomheder, påhviler det samme markeds clearingsmedlemmer.

1. Virksomheder, som handler på vegne af eller stiller priser til andre medlemmer af finansielle futures-, options- eller andre derivat- og spotmarkeder, og som garanteres af dette markeds clearingmedlemmer, idet ansvaret for opfyldelse af de kontrakter, som indgås af sådanne virksomheder, påhviler det samme markeds clearingsmedlemmer.
2. Sammenslutninger oprettet af danske pensionskasser alene med det formål at forvalte de deltagende pensionskassers midler.
3. Forvaltningsafdelinger, der er godkendt af justitsministeren, eller den som af justitsministeren er bemyndiget til at forvalte midler, der hidrører fra personer under værgemål, ikke-erhvervsdrivende fonde eller båndlagte kapitaler.